Последнее время я наблюдаю за интересными событиями на рынках. Все эти крупные технологические компании вкладывают сотни миллиардов в инфраструктуру ИИ, что, очевидно, ведет к огромному спросу на электроэнергию. Но вот что привлекло мое внимание — акции чистой энергии тихо набирают обороты благодаря этому.

ETF iShares Global Clean Energy показывает отличные результаты. Рост на 66% за последний год, что означает его превосходство над S&P 500, Nasdaq-100 и даже крупными нефтяными компаниями, такими как ExxonMobil. Такой показатель заставляет всерьез обратить внимание.

Что это движет? Центры обработки данных требуют энергии — безумных ее количеств. Компании вроде Alphabet, Meta и Microsoft заключают сделки с коммунальными службами о перезапуске старых ядерных станций, чтобы поддерживать работу своих ИИ-операций. А сектор возобновляемой энергии активно заполняет этот пробел. Зеленый энергетический ETF напрямую выигрывает от этого сдвига.

Согласно последнему прогнозу МЭА, глобальный спрос на электроэнергию ожидается вырасти как минимум на 40% к 2035 году. Инвестиции в производство электроэнергии уже достигли триллиона долларов в год, что на 70% больше по сравнению с 2015 годом. Самое интересное? За следующие пять лет солнечная энергия составит 80% расширения возобновляемых источников. Она дешевле, быстрее разрешается, и люди действительно ее хотят.

Рассматривая позиции в ICLN, топовые активы рассказывают свою историю. Bloom Energy занимает 10,4% фонда — они поставляют топливные элементы для дата-центров. NextEra — 9,8% с передовыми солнечными системами. First Solar с 6,9% — крупнейший американский производитель солнечных панелей. В топ-5 также входят Iberdrola и China Yangtze Power. Это не случайные выборы — они прямо ориентированы на развитие энергетического сектора.

Теперь этот зеленый энергетический ETF не всегда шел гладко. Повышение процентных ставок в 2022-2023 годах сильно ударило по акциям возобновляемой энергетики. За пять лет фонд показывал средний убыток в 8,9% в год. Но что-то изменилось. После снижения ставок и ускорения спроса на энергию для ИИ, ETF вырос на 46,6% в прошлом году и уже прибавил более 10% в 2026 году.

Что интересно — оценка. Коэффициент цена/прибыль составляет 17,3 по сравнению с 30 у S&P 500. Даже после недавнего роста он не кажется переоцененным. Расходы на управление — 0,39%, что разумно для такого продукта.

Конечно, есть риски. Пять крупнейших позиций составляют 37% портфеля, так что концентрация высокая. Один плохой квартал у крупной позиции может сильно повлиять. Политические изменения также могут сказаться на поддержке политики в области возобновляемых источников. Но если вы уверены, что развитие ИИ продолжится и хотите получить экспозицию к переходу на чистую энергию, этот зеленый ETF стоит серьезного внимания. Фундаментальные показатели есть, спрос реальный, и, возможно, время для этого наступило.