Знаете, что удивительно в буме ИИ? Все говорят о том, что Nvidia достигнет 4,39 триллиона долларов, но это, честно говоря, только начало. Настоящий вопрос не в том, создаст ли ИИ следующую триллионную компанию — а в том, кто из них действительно доберется до этого уровня.

Я наблюдаю за этим развитием событий, и есть несколько серьезных претендентов, тихо строящих путь к этой триллионной отметке. Инфраструктурный аспект — это то, что становится особенно интересным, потому что эти компании не просто используют хайп — они решают реальные узкие места в производстве ИИ.

Samsung, вероятно, ближе всего к прорыву. Их рыночная капитализация составляет 772,8 миллиарда долларов, и за последний год она выросла на 217%. Вот в чем дело — ИИ нуждается гораздо в большем, чем просто GPU. Вам нужны памятьные чипы, много из них. Недостаток DRAM реально ощущается, и операционная прибыль Samsung за четвертый квартал 2025 года почти утроилась по сравнению с предыдущим годом. Аналитики ожидают, что цены на оперативную память поднимутся еще на 50% и более к первому кварталу 2026 года. Это тот самый ветер в спину, который может подтолкнуть их за линию триллиона.

Micron — еще один достойный внимания. Их рыночная капитализация составляет 469,5 миллиарда долларов, они отстают от Samsung, но их показатели, честно говоря, впечатляют больше. За 12 месяцев рост на 373%. Доход за первый квартал 2026 года по сравнению с прошлым годом вырос на 57%, а чистая прибыль — на 180%. Они используют ту же проблему с памятью, что и Samsung — только с другой позиции. Потенциал для присоединения к триллионному клубу у них определенно есть.

Затем есть ASML. Большинство людей не знают эту компанию, но должны. ASML фактически монополизировала производство EUV-литографических машин — единственного оборудования в мире, способного массово производить передовые полупроводники. Их рыночная капитализация — 542 миллиарда долларов, и их рост был стабильным, хотя и менее ярким, чем у производителей памяти. Тем не менее, за 2025 год заказы на новые машины выросли на 48% по сравнению с прошлым годом. Когда ты единственный поставщик того, что нужно всему полупроводниковому сектору, — это настоящая власть.

Интересно то, что все три компании охватывают разные аспекты одной и той же волны ИИ. Спрос на память, производственное оборудование, производство полупроводников — все это важные составляющие. Любая из них может стать следующей триллионной компанией, но я ставлю на Samsung, учитывая их текущий импульс. Тем не менее, стоит следить за всеми тремя, если вы думаете о том, куда движется инфраструктура ИИ.