Последнее время я изучаю цены акций некоторых технологий следующего поколения и заметил три компании, которые действительно выглядят интересно прямо сейчас.

Первое — это компания Navitas Semiconductor, о которой большинство людей не слышали. Пока все одержимы доминированием Nvidia в области AI-чипов, есть совершенно другой аспект, о котором никто не говорит. Navitas работает над чем-то менее ярким, но честно говоря, очень важным — повышением энергоэффективности. Мы говорим о технологиях карбида кремния и галлия нитрида, которые могут снизить потребление энергии на 20–50% в зависимости от применения. Это огромно для дата-центров, электромобилей, потребительской электроники, в общем, для всего, что подключается к сети.

Дело в том, что производители наконец-то начинают всерьез заниматься этим, потому что им приходится. Энергетические расходы не снижаются, а регуляторы давят на них. Исследователи рынка прогнозируют, что этот сектор будет расти примерно на 25% ежегодно до 2032 года. Navitas пока не прибыльна, но если вы готовы к некоторой волатильности, это может стать многолетним победителем. Требуется терпение.

Затем есть Nokia. Да, старая телефонная компания, которая была уничтожена iPhone. Большинство о них забыли, но они резко переключились на сетевую и коммуникационную инфраструктуру. Вот что привлекло мое внимание — они только что заключили партнерство с Nvidia для разработки решений с интеграцией AI и 6G. Это не просто хайп. Когда AI и беспроводные сети действительно объединятся правильно, это изменит все. Скорости передачи данных, эффективность, вся инфраструктура — все это будет перезагружено. Nokia занимает позицию прямо в центре этого сдвига.

И, конечно, AMD заслуживает места в любом списке акций технологий следующего поколения сейчас. Послушайте, они все еще на втором месте после Nvidia по графическим процессорам, но разрыв сокращается. Их доходы от дата-центров выросли на 22% по сравнению с прошлым годом, а новые GPU Instinct MI350 справляются с серьезными задачами инференса. Ryzen Embedded P100, который они только что выпустили, на 35% быстрее предыдущей модели. AMD нацелена на 35% ежегодного роста доходов и 80% роста в их AI-отделе. Это амбициозно, но данные показывают, что у них есть шанс это реализовать.

Аналитики тоже настроены оптимистично по отношению к AMD. Большинство из них оценивают ее как сильную покупку с ценовыми целями около $287, что более чем на 30% выше текущей цены. Не так плохо для акции, которая годами играла роль второго плана.

Конечно, не стоит вкладывать все в технологические акции, но если вы ищете, где происходит настоящее инновационное движение, эти три компании делают что-то реальное. Они не просто гоняются за хайпом вокруг AI — они реально строят инфраструктуру для следующего этапа. Стоит держать их в поле зрения.