Только что заметил кое-что интересное в ландшафте акций AI, что может удивить людей.

Вы знаете «Великолепную семерку»? Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia и Tesla. Эти имена в основном привели индекс S&P 500 к тому огромному росту в 78% с 2023 года. Они были основными активами для тех, кто ставит на рост AI и технологий.

Но вот что происходит прямо сейчас. После недавнего отката в технологическом секторе оценки этих акций стали значительно более разумными. И я имею в виду действительно разумными, а не просто обычный спин Уолл-стрит. Некоторые из этих компаний торгуются по самым низким уровням за почти год.

Самое удивительное? Nvidia теперь занимает второе место по дешевизне среди «Великолепной семерки» по показателю P/E по будущим доходам. Да, Nvidia. Компания, которую все считают переоцененной, потому что она — любимец AI.

Подумайте, что только что отчиталась Nvidia. Рост выручки на 65% до 215 миллиардов долларов. Рекордные показатели. Эти графические процессоры, которые они производят, остаются самыми быстрыми, и компании продолжают возвращаться за новыми. История спроса на AI не изменилась ни на йоту. Скорее, импульс вокруг агентного AI и автономных систем ускоряется.

Так почему же акции так сильно упали? Частично из-за фиксации прибыли после этих тройных цифр роста. Частично из-за общего беспокойства, что компании могут переусердствовать с расходами на AI. Но ничего из этого не основано на реальном ослаблении спроса. Каждая компания, которая недавно отчитывалась, в основном говорила одно и то же: клиенты AI продолжают активно приходить.

Откат Nvidia и остальных представителей «Великолепной семерки» — это не какой-то предупредительный сигнал. На самом деле, это создало возможность. У вас есть шанс получить доступ к ведущему игроку AI по оценкам, которые казались невозможными всего несколько месяцев назад.

Сейчас кажется одним из тех моментов, когда терпение действительно окупается. История AI никуда не делась. Скорее, эти цены делают возможность яснее.