На днях снова сравнивал SPY и VTI, и честно говоря, выбор между этими двумя широкими рыночными ETF сводится к тому, что именно вы пытаетесь сделать со своим портфелем.

Итак, дело в том — SPY отслеживает индекс S&P 500, что означает, что вы получаете акции 500 крупнейших компаний. Он сосредоточен на экспозиции в крупные компании. VTI, с другой стороны, содержит примерно 3600 акций и охватывает весь рынок США — крупный, средний и малый капитал, весь спектр. Если вам нужно настоящее широкое покрытие рынка ETF, VTI определенно охватывает более широкий диапазон.

По стоимости VTI выигрывает довольно однозначно. Коэффициент расходов составляет всего 0,03% по сравнению с 0,09% у SPY — так что вы платите примерно в три раза меньше по комиссиям. VTI также немного превосходит SPY по дивидендной доходности (1,10% против 1,05%), что со временем складывается.

Что касается эффективности, разница менее заметна, чем кажется. SPY на самом деле показал лучшие годовые доходности (13,13% против 12,43%) и имел немного меньшую максимальную просадку за пять лет. Но речь идет о незначительных различиях — оба являются надежными инструментами. Преимущество SPY заключается в концентрации на крупнейших, наиболее стабильных компаниях, тогда как широкий подход VTI означает большую диверсификацию, но и больше волатильности из-за меньших компаний.

Настоящий вопрос — хотите ли вы чистую стабильность крупных компаний или более широкую диверсификацию, которую дает комплексный широкий рыночный ETF. SPY дает вам сосредоточенную экспозицию на лидерах рынка. VTI — весь рынок по более низкой цене. Оба варианта работают, всё зависит от вашей стратегии.