Последнее время я изучаю фонды взаимных инвестиций с крупной капитализацией и смешанным стилем, и честно говоря, в них есть что-то привлекательное — баланс между ростом и ценностью без чрезмерной агрессивности. Они по сути смешивают акции обеих категорий — стабильные акции стоимости и акции роста — что обычно помогает держать волатильность под контролем.

Особенность фондов с крупной капитализацией в том, что они ориентированы на компании с рыночной капитализацией свыше 10 миллиардов долларов. Эта величина важна, потому что обеспечивает большую стабильность по сравнению с меньшими компаниями. Плюс обычно у таких фондов есть солидный долгосрочный послужной список, что помогает при оценке фондов с высокой доходностью.

Я наткнулся на три фонда, которые показывают хорошие результаты. Fidelity Advisor Growth Opps (FAGOX) — один из них, он привлек мое внимание — за три года показывает среднегодовую доходность 34,7%. Фонд ориентирован на рост капитала за счет инвестиций как в внутренние, так и в иностранные обыкновенные акции. Кайл Вивер управляет им с 2015 года, так что есть некоторая преемственность.

Затем есть Selected American Shares (SLASX). Этот фонд немного другой — он сосредоточен на высококачественных крупных компаниях, торгующихся по привлекательным оценкам. За три года его среднегодовая доходность составила 25,5%, а коэффициент расходов — 0,97%. Не так уж плохо для фонда, который преследует и рост капитала, и доход.

Franklin U.S. Small Cap Equity (LMSIX) тоже интересен — хотя название говорит о малой капитализации, он входит в более широкую дискуссию о фондах с высокой доходностью, диверсифицированных по стратегиям. За три года он показывает 16,2% среднегодовой доходности. В фонд также входит иностранная экспозиция через американские депозитарные расписки, что добавляет еще один уровень диверсификации.

Что важно отметить, все три фонда получили высокие рейтинги и, по прогнозам, превзойдут своих конкурентов. Если ищете фонды с высокой доходностью и хорошими фундаментальными показателями, эти смешанные подходы заслуживают внимания. Главное преимущество — вы не делаете ставку только на рост или только на ценность, а получаете смесь, которая лучше справляется с разными рыночными условиями, чем более концентрированные стратегии.

Данные о результатах взяты с конца 2025 года, так что помните, что прошлые показатели не гарантируют будущих результатов. Но историческая эффективность этих фондов показывает, что они успешно реализуют свою стратегию смешанных инвестиций. Стоит рассмотреть их при формировании диверсифицированного портфеля взаимных фондов.