Помните старую поговорку о покупке, когда на улицах кровь? Я сейчас вижу, как это происходит с акциями лития, которые стоит покупать, и честно говоря, становится интересно.

Литий в последнее время сильно пострадал. Цены падают, повсюду проблемы с поставками, и да, сектор выглядит уродливо на первый взгляд. Но вот что я замечаю — фундаментальные показатели на самом деле не изменились. Мир всё ещё должен перейти на экологически чистую энергию. Электромобили всё ещё приходят. Хранение энергии в батареях всё ещё расширяется. Так почему же акции лития для покупки торгуются на таких уровнях?

Я только что посмотрел прогнозы Morningstar за пару лет назад, и они попали в точку — они предсказали, что спрос продолжит расти за отметку в 1 миллион метрических тонн и в конечном итоге достигнет 2,5 миллиона к 2030 году. Мы идём прямо к этому. Так что долгосрочная теория остаётся в силе, даже если краткосрочный шум очень сильный.

Позвольте мне разбить три варианта, которые стоит рассмотреть. Первый — Albemarle (ALB). Эта компания — по сути, гигант в литии. Её сбили с уровня $246, но при текущих оценках она торгуется всего по 6-кратной прогнозируемой прибыли. Это безумно дешево для компании, которая всё ещё ожидает ежегодного роста в 20-30% в течение следующих пяти лет. Большинство аналитиков всё ещё настроены оптимистично — из 18 аналитиков, покрывающих акции, 13 всё ещё советуют покупать. Это говорит о том, где сейчас настоящие возможности в акциях лития для покупки.

Затем есть ETF Global X Lithium & Battery Tech (LIT). Если хотите более широкое воздействие без выбора отдельных компаний, этот фонд охватывает весь цикл — добычу, переработку, производство батарей, всё. Он достигал $95 пару лет назад и был обрушен до $49. Для ETF с расходами 0,75%, включающего такие качественные компании, как Tesla, BYD и Livent, это хороший входной момент.

Третий, на который я обращаю внимание, — Sigma Lithium (SGML). Этот фонд действительно показал некоторую восстановительную динамику недавно после достижения этих минимумов. Компания только что отчиталась о первом квартале с выручкой в $97 миллионов и достигла рекордного производства — 890 тонн литийового концентрата. Расширения фаз 2 и 3 движутся вперёд. Когда акция лития показывает реальные операционные успехи во время спада, это стоит внимания.

Вот моё мнение: да, акции лития для покупки перепроданы. Да, на рынке есть страх. Но история спроса реальна, ограничения по поставкам реальны, и эти оценки становятся трудно игнорировать. Ослабление временное. Я внимательно слежу за сектором лития на Gate прямо сейчас, и если вы думаете о позиционировании, это кажется одним из тех редких моментов, когда страх преувеличен.