Итак, я оглянулся на некоторые стратегии дивидендных инвестиций нескольких лет назад, и здесь действительно есть хорошая идея о создании реочного дохода от вашего портфеля. Идея заключалась в том, чтобы получить около 10,5% доходности, используя всего три закрытых фонда, что, честно говоря, довольно интересно, если подумать, где находятся обычные акции.

Преимущество очевидно: если вы получаете 10,5% ежегодных дивидендов, то фактически возвращаете все свои инвестиции менее чем за десять лет. Всё, что после этого — чистая прибыль. Плюс большинство этих фондов платят ежемесячно, а не квартально, как обычные акции, что реально совпадает с вашими счетами. Это почти никогда не встречается в мире акций.

Позвольте мне объяснить, как это раньше работало. Во-первых, вам нужно было примерно три вещи: любой брокерский счет (они все поддерживают эти фонды), немного сбережений (гораздо меньше, чем вы думаете), и около десяти минут на его настройку. Серьезно, это так же просто, как купить акцию и забыть о ней.

Первым выбором был PIMCO Dynamic Income (PDI), облигационный фонд с доходностью около 13,3%. У PIMCO есть серьезная репутация — Билл Гросс буквально соучредил его в 1971 году, и они отлично разбираются в облигациях. Что делало PDI интересным, так это не только доходность; он фактически совпадал с доходностью S&P 500 за десятилетие — 8% в год. Для облигационного фонда это редкость. Настоящий сюрприз был в том, что инвесторы получали все эти доходы в виде реальных дивидендов, а не только бумажных прибылей, как у индексных фондов. Плюс он платил специальные дивиденды сверху обычных, которые выросли на 25% за десять лет.

Затем был Liberty All-Star Equity Fund (USA), который по сути давал корзину надежных компаний, таких как Alphabet, Microsoft, Visa и UnitedHealth. Этот фонд давал 12% годовой доходности и доходность 9,7%. Дивиденды колебались в зависимости от стоимости фонда, но это позволяло менеджменту держать больше наличных для инвестиций, не сокращая выплату.

Третий — Cohen & Steers Real Estate Opportunities (RLTY), более новый фонд, сосредоточенный на REITах, таких как Prologis и American Tower. Он платил 8,4% ежемесячно, что было привлекательно для тех, кто хочет предсказуемых потоков дохода.

Основная стратегия здесь — тайминг. Эти закрытые фонды торгуются с дисконтом или премией к их реальной стоимости активов, и покупка, когда они торгуются по низкой цене, давала шанс на рост цены в дополнение к дивидендам. Идея заключалась в том, что по мере того, как эти фонды созревают и привлекают больше внимания, эти дисконты сокращаются, принося дополнительные прибыли.

Оглядываясь назад, главный урок о росте дивидендов и стратегии дохода все еще актуален. Фонды с растущими дивидендами и сильными управленческими командами, как правило, показывают лучшие результаты. Будь то 2023 год или сейчас — этот принцип практически не меняется. Конкретные фонды и доходности устарели, но рамки мышления о доходном инвестировании через рост дивидендов остаются надежными.