Только что снова рассматривал сектор водорода, и сейчас появляются действительно интересные возможности, особенно если вы ищете акции водорода стоимостью менее $5 для формирования позиции.

Вот что привлекло мое внимание. Мир явно уходит от ископаемого топлива, и водород уже не просто экологическая идея. Он становится реальной инфраструктурой. Япония только что выделила более $100 миллиардов на масштабирование производства водорода к 2040 году, а США активно стимулируют отрасли к его внедрению. Это реальная поддержка политики, а не просто хайп.

Если хотите получить экспозицию без выбора отдельных компаний, стоит обратить внимание на HDRO (Defiance Next Gen H2 ETF). У него коэффициент расходов 0,3%, что неплохо для специализированного сектора ETF. В нем держатся компании такие как Bloom Energy, Ballard Power и FuelCell Energy. Фонд включает только компании, которые либо получают половину дохода от водорода, либо активно строят топливные элементы. Это действительно полезный фильтр.

Bloom Energy — это та компания, о которой говорят чаще всего. Они создали что-то действительно уникальное с помощью технологии твердооксидных топливных элементов. Важно: их электролизеры используют на 35–45% меньше электроэнергии, чем у конкурентов. Это реальное преимущество по эффективности. В последнем квартале у них было $275 миллионов продаж, рост на 37% по сравнению с прошлым годом, и маржа действительно расширилась. Да, они все еще показывают убытки, но траектория роста есть, а государственные субсидии на зеленую энергию работают в их пользу.

Затем есть Linde. Совершенно другой подход. Большая часть водорода сегодня производится из природного газа, что вызывает выбросы углерода. Linde продвигает зеленый водород через электролиз, и они только что выделили $1,8 миллиарда на производство водорода в Техасе. У них есть финансовые ресурсы — почти $5 миллиардов наличных, и они уже прибыльны. Первый квартал принёс $8,2 миллиарда продаж и чистую прибыль $1,5 миллиарда. Такой уровень стабильности нужен для долгосрочной игры на водороде.

Общая картина хорошая. Есть поддержка политики, капитал течет, компании строят инфраструктуру. Если внедрение водорода ускорится, как кажется, эти позиции могут оправдать себя. Стоит держать их в поле зрения, если думаете о зеленой энергетике. Gate есть все эти тикеры, если хотите отслеживать или формировать позицию.