Только что рассматривал график HOOD, и здесь происходит что-то интересное. Акции полностью рухнули с октябрьских максимумов, снизившись почти на 50%, и сейчас многие спрашивают, стоит ли покупать hood на этих уровнях. Я считаю, что ответ более сложный, чем просто да или нет.

Robinhood прошел долгий путь от приложения для мем-акций во время пандемии Covid. Сейчас он входит в индекс S&P 500 и является серьезным конкурентом Fidelity и другим крупным брокерам. То, что большинство людей не осознает, — насколько диверсифицирован бизнес стал на самом деле. Компания теперь управляет 11 отдельными направлениями бизнеса, каждое из которых приносит около 100 миллионов долларов или больше в год. Мы говорим о пенсионных счетах, торговле криптовалютой, фьючерсах, опционах, настольных платформах для активных трейдеров, управлении богатством, рынках предсказаний — это совершенно другое животное, чем было пять лет назад.

Глядя на фундаментальные показатели, становится очень убедительным вопрос: является ли hood хорошей акцией для покупки, когда вы копаете в цифрах. Результаты за третий квартал показали, что количество платных подписчиков Gold выросло на 77% по сравнению с прошлым годом и достигло 3,9 миллиона, в то время как общее число инвестиционных счетов достигло 27,9 миллиона, увеличившись на 11%. Доход на пользователя вырос на 82% до 191 доллара. История прибыли еще более впечатляющая — EPS вырос на 259% в третьем квартале, и компания превзошла оценки прибыли четвертый квартал подряд с средним превышением на 26%.

Прогнозы роста тоже впечатляют. Аналитики прогнозируют 85% рост EPS в 2025 году и еще 23% в 2026 году, доведя прибыль до 2,48 доллара на акцию. Это значительный скачок по сравнению с убытком в 0,60 доллара, который они показали в 2023 году. Ожидается, что выручка вырастет на 53% в 2025 году и еще на 22% в 2026 году, достигнув 5,50 миллиарда долларов.

Теперь вот где техническая картина становится особенно интересной для трейдеров и инвесторов, задающихся вопросом, стоит ли сейчас покупать hood. Акции торгуются примерно по 75 долларов после сильного падения, а средняя целевая цена по версии Zacks — более 140 долларов, что подразумевает рост на 86% от текущих уровней. Также они тестируют уровни прорыва IPO 2021 года, что является важной технической зоной. RSI находится на исторически перепроданных уровнях, что говорит о том, что давление на продажу было очень сильным.

Тем не менее, это не был случайный распродаж. HOOD стал перегретым и нуждался в охлаждении. Сжатие оценки логично после роста на 650% за два года — да, он значительно превзошел Nvidia и большинство AI-акций за этот период. Сейчас при мультипликаторе 35,7X по прогнозной прибыли и PEG-коэффициенте 1,3 акции выглядят гораздо более разумно оцененными, чем на пиках.

Так стоит ли покупать hood? Я бы сказал, что это зависит от вашего горизонта инвестирования. Для трейдеров техническая картина выглядит привлекательно: ключевые уровни поддержки рядом и условия перепроданности. Для долгосрочных инвесторов фундаментальные показатели остаются сильными, несмотря на макроэкономические риски, связанные с криптовалютой и AI. Отчет о прибыли, который только что вышел, должен дать нам больше ясности о том, выдержит ли руководство свои прогнозы роста. Я определенно держу это в своем списке наблюдения.