Наиболее часто игнорируемая, но одновременно и самая критическая тема в торговле с кредитным плечом — правильное понимание вопроса, что такое ликвидация. Потому что уровень ликвидного маржина — это основной фактор, определяющий, когда ваша позиция будет закрыта, и если вы плохо его знаете, вы можете внезапно потерять все свои средства.

Ликвидный маржин — это на самом деле очень простая концепция. Это минимальный залог, необходимый для удержания вашей позиции во время ценовых движений. Если он опустится до этого уровня, биржа автоматически закроет вашу позицию, и произойдет ликвидация. Такой риск есть как при длинных, так и при коротких позициях, только направления разные.

Открывая длинную позицию, вы верите, что цена вырастет. А что происходит, если цена движется в обратную сторону? Давайте приведем простой пример. Вы покупаете биткоин по 20 000 USD с кредитным плечом 10x и капиталом 1 000 USD. Общий размер позиции составляет 10 000 USD. Если цена упадет до 18 000 USD, то есть на 10%, вы полностью потеряете свой капитал и столкнетесь с вопросом, что такое ликвидация. В этот момент биржа автоматически закроет вашу позицию, чтобы ограничить убытки. Именно в этом критическом моменте и находится уровень ликвидного маржина.

В случае короткой позиции ситуация меняется на противоположную. В том же сценарии вы открываете короткую позицию по 20 000 USD, предполагая снижение цены. Но если цена поднимется до 22 000 USD, то есть на 10%, ваш капитал также достигнет уровня ликвидного маржина, и произойдет ликвидация. Опасность кредитного плеча именно в этом: небольшие ценовые движения могут привести к большим потерям.

На самом деле, когда вы спрашиваете, что такое ликвидация, мы говорим о важнейшей части управления рисками. Уменьшение цены при длинной позиции или увеличение при короткой — это причины ликвидации. И то, и другое означает полное уничтожение вашего капитала. Чем больше вы используете кредитное плечо, тем выше этот риск.

Именно поэтому при открытии позиции обязательно нужно использовать стоп-лосс ордера. Установка стоп-лосса ниже уровня ликвидного маржина — это контроль за убытками. Потому что самый плохой ответ на вопрос, что такое ликвидация, — игнорировать это и внезапно потерять все деньги. Осознанное использование кредитного плеча — это не только о получении прибыли, но и о том, чтобы не понести убытки.