Если хотите зарабатывать на рынке криптовалют, навыки чтения входящих и исходящих потоков на бирже — обязательное условие. В последнее время я снова осознал, насколько сильно этот показатель влияет на колебания цен, и большинство трейдеров недооценивают его.

Что такое входящие потоки, так это криптоактивы, поступающие на биржу. Когда на биржу поступает большое количество активов, это часто сигнал к продаже. Если предложение увеличивается, а спрос остается неизменным, цена неизбежно снижается. Напротив, увеличение исходящих потоков означает, что инвесторы выводят активы и переключаются на долгосрочное хранение, что зачастую является предвестником роста цены.

Проще говоря, входящие потоки — это важный индикатор для чтения сигнала о продаже на рынке. Когда появляются плохие новости или ужесточение регулирования, трейдеры массово переводят свои позиции на биржу. В таких ситуациях цена начинает падать, словно домино. Когда крупные игроки, такие как хедж-фонды, начинают действовать, их влияние становится особенно заметным.

Например, примерно два года назад на одной крупной бирже зафиксировали крупный вывод — около 28 000 BTC. Это совпало с периодом, когда биткоин достигал более 69 500 долларов. Эти активы были разделены на пять крупных транзакций. В результате запасы этой биржи сократились до 148 000 BTC — минимального уровня с мая 2020 года. Такой паттерн вывода часто свидетельствует о массовых покупках институциональных инвесторов или переключении на долгосрочное хранение.

Что касается исходящих потоков, то увеличение их означает, что активы выводятся с биржи, что говорит о том, что инвесторы ожидают долгосрочного роста. Это уменьшает ликвидность, и даже небольшие заявки могут вызывать значительные колебания цен, повышая волатильность.

Для мониторинга этих движений используют платформы такие как Glassnode, CryptoQuant и Nansen. С их помощью можно получить подробные on-chain данные. Анализируя паттерны входящих и исходящих потоков с 2012 года по настоящее время, можно выявить явные тренды. В периоды резкого увеличения входящих потоков цены, как правило, продолжают падать, а при росте исходящих — есть высокая вероятность повышения.

Практическая стратегия — в периоды высокого входящего потока искать моменты для продажи, а при увеличении исходящих — рассматривать возможность покупки. Входящие потоки можно воспринимать как предупреждение о перегреве рынка, а исходящие — как сигнал о начале накопительной фазы.

Однако полагаться только на сетевой поток опасно. Необходимо учитывать объем торгов, ценовые тренды и другие on-chain данные для комплексного анализа. Рынок может вести себя непредсказуемо, поэтому важно всегда управлять рисками. Входящие потоки — это лишь один из индикаторов, и полагаться только на него для полного понимания рынка нельзя.

В конечном итоге, понимание паттернов входящих и исходящих потоков помогает быстро заметить изменения рыночного настроения. Именно способность предвидеть эти изменения становится оружием для выживания в криптотрейдинге.