3 причины, почему VLY рискован и 1 акция, которую стоит купить вместо нее

3 причины, почему VLY рискован и 1 акция, которую стоит купить вместо нее

Петр Хуртяк

Чт, 19 февраля 2026 г., 13:03 по GMT+9 3 мин чтения

В этой статье:

VLY

-1,58%

VLYPN

+0,99%

VLYPO

+0,20%

VLYPP

0,00%

^GSPC

-0,25%

Valley National Bank показал впечатляющий рост за последние шесть месяцев, его акции превзошли индекс S&P 500 на 27,7%. Сейчас цена акции составляет 13,12 долларов, что означает рост на 34,4%. Это частично связано с его отличными квартальными результатами, и такое выступление может заставить инвесторов задуматься, как поступить дальше.

Есть ли возможность покупки в Valley National Bank или она представляет риск для вашего портфеля? Ознакомьтесь с нашим полным аналитическим отчетом, чтобы узнать мнение нашей команды аналитиков, он бесплатен.

Почему мы считаем, что Valley National Bank будет показывать слабую динамику?

Мы рады, что инвесторы заработали деньги, но у нас нет особой уверенности в Valley National Bank. Вот три причины, почему VLY нас не вдохновляет, и одна акция, которую мы бы предпочли иметь.

1. Долгосрочный рост доходов разочаровывает

От кредитных операций до сборов за услуги, большинство банков строят свою модель доходов на двух источниках. Разница по процентным ставкам между кредитами и депозитами создает первый поток, а второй — сборы за все, от простых банковских счетов до сложных инвестиционных банковских транзакций.

К сожалению, доходы Valley National Bank росли со среднегодовым темпом 9,2%, что ниже наших стандартов для банковского сектора за последние пять лет.

Квартальные доходы Valley National Bank

2. Чистый процентный доход указывает на слабый спрос

Хотя банки получают доходы из нескольких источников, инвесторы считают чистый процентный доход краеугольным камнем — его предсказуемые, повторяющиеся характеристики резко контрастируют с волатильностью разовых сборов.

Чистый процентный доход Valley National Bank за последние пять лет вырос со среднегодовым темпом 9,5%, немного хуже, чем в целом по банковской отрасли, и соответствует его общему доходу.

Текущий 12-месячный чистый процентный доход Valley National Bank

3. Рост EPS застопорился

Анализ долгосрочных изменений прибыли на акцию (EPS) показывает, были ли дополнительные продажи компании прибыльными — например, доход мог быть завышен за счет чрезмерных расходов на рекламу и промоакции.

Плоский EPS Valley National Bank за последние пять лет был ниже его 9,2% годового роста доходов. Это говорит о том, что компания стала менее прибыльной на акцию по мере расширения.

Последние 12 месяцев EPS Valley National Bank (Non-GAAP)

Итоговое решение

Valley National Bank не проходит наш тест качества. Несмотря на то, что его акции в последнее время превосходят рынок, цена составляет 0,9× по прогнозной цене/балансовой стоимости (или 13,12 долларов за акцию). При такой оценке заложено много хороших новостей — мы считаем, что другие компании сейчас обладают более сильными фундаментальными показателями. Мы рекомендуем рассмотреть быстрорастущую ресторанную франшизу с соусом A+ к ранчо.

Акции высокого качества для любых рыночных условий

Рынок вырос значительно в этом году — но есть нюанс. Всего 4 акции обеспечили половину всего роста S&P 500. Такая концентрация вызывает у инвесторов тревогу, и на то есть причины. Пока все вкладываются в одни и те же популярные имена, умные инвесторы ищут качество там, где никто не смотрит — и платят за это меньшую цену. Ознакомьтесь с нашими рекомендациями в списке Топ 6 акций на этой неделе. Это курируемый список наших Акций высокого качества, которые принесли рыночную доходность в 244% за последние пять лет (по состоянию на 30 июня 2025 года).

В список вошли такие уже знакомые имена, как Nvidia (+1326% с июня 2020 по июнь 2025), а также менее заметные компании, такие как Exlservice (+354% за пять лет). Найдите своего следующего крупного победителя вместе с StockStory уже сегодня.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее