Оценка в 230 миллиардов долларов xAI «умер» 6 мая

Автор: Сяоцзин, Tencent Technology

Вечером 6 мая по американскому времени Маск объявил в социальной сети X: «xAI больше не будет существовать как отдельная компания, это будет просто SpaceXAI, то есть AI-продукт SpaceX».

В тот же день SpaceX/SpaceXAI и Anthropic подписали соглашение о аренде вычислительных мощностей: передали эксклюзивное право использования всех 220 тысяч NVIDIA GPU в самом ценном активе xAI — дата-центре Colossus 1 — одному из сильнейших конкурентов OpenAI, Anthropic.

Также в тот же день SpaceX подала заявку на строительство полупроводникового завода под названием «Terafab» в Техасе, первая очередь инвестиций — 55 миллиардов долларов, полное завершение — до 119 миллиардов долларов.

Объявление о «смерти» AI-компании, сделка по передаче оружия противнику и закладка суперфабрики — три события, произошедшие в один день, — очень соответствуют образу Маска.

Но «актер» Маск никогда не ограничивается только игрой. Что он на самом деле хочет сделать?

Как умер xAI

В июле 2023 года Маск громко объявил о создании xAI. В команду вошли 11 человек, ключевые специалисты из DeepMind, OpenAI и Microsoft Research. Миссия основателей — «понимание сути вселенной». Мотивация ясна: противостоять OpenAI, которая предала изначальные принципы открытости. Маск вложил не только деньги, но и эксклюзивные ресурсы: ежедневные более 5 миллиардов данных в реальном времени с платформы X для обучения, а также 122-дневный глобальный крупнейший кластер для обучения ИИ — Colossus.

График: xAI основана в 2023 году, официальная миссия — «понимание вселенной».

xAI никогда не испытывала недостатка в финансах. За всё время она привлекла свыше 42 миллиардов долларов инвестиций, после последнего раунда в январе 2026 года её оценка выросла до 230 миллиардов долларов. Инвесторы — NVIDIA и Cisco. Также у нее много вычислительных мощностей.

По словам xAI, к концу 2025 года суммарная мощность Colossus I и II превысит 1 миллион GPU типа H100.

Но у нее не хватает людей.

С января 2026 года команда основателей начала постепенно уходить. К середине февраля, когда SpaceX объявила о покупке xAI, из 11 человек ушли уже более половины. В середине марта Маск заявил в X: «xAI впервые ошиблась при создании, сейчас идет перестройка на фундаменте». 28 марта два последних основателя — Маннель Кройс, отвечавший за предобучение, и долгосрочный помощник Маска Росс Нордин — подтвердили уход. Таким образом, все 11 соучредителей покинули компанию.

Те, кто изначально набирал команду для борьбы с OpenAI, проголосовали ногами и признали поражение. Grok как продукт не лишен рынка: по данным Apptopia, доля на рынке мобильных приложений в США выросла с 1,9% в январе 2025 до 17,8% в январе 2026, а глобальная доля на вебе — около 3,4%. Но в разработке и корпоративном сегменте он практически отсутствует. Claude Code в 2025 году принес доход в 2,5 миллиарда долларов в год, а корпоративные клиенты ChatGPT — миллионы. Grok даже не имеет аналогичных продуктов на этих двух фронтах.

xAI умерла из-за ироничного парадокса: у нее есть почти самое большое количество GPU в мире, но она не может удержать людей, способных создавать модели.

22 тысячи GPU — в аренду Anthropic: оружие противника

6 мая, по сообщениям иностранных СМИ, SpaceXAI подписала соглашение о сотрудничестве по вычислительным мощностям с Anthropic. Основная суть сделки: Anthropic получает полностью эксклюзивное право использования всех ресурсов дата-центра Colossus 1 (расположенного в Мемфисе, штат Теннесси, с более чем 220 тысячами GPU NVIDIA и общей мощностью свыше 300 МВт). Anthropic планирует использовать эти ресурсы для увеличения пользовательской базы Claude Pro и Claude Max, а также расширения вычислительных возможностей Claude Code. Согласно MarketWatch, входящей в Morningstar, это делается для устранения ограничений по вычислительным мощностям Claude Code.

График: 6 мая Anthropic объявила о сотрудничестве с SpaceX для увеличения возможностей Claude Code и API.

Также стороны подписали более амбициозное соглашение: совместная разработка «сотен гигаваттных орбитальных AI-вычислительных мощностей».

Абсурдность этой сделки очевидна по хронологии. 28 апреля в Северной Калифорнии начался суд по иску Маска к OpenAI и другим фигурам на сумму 150 миллиардов долларов, который продлился три недели. В ту же неделю компания Маска подписала договор о передаче всей своей крупнейшей AI-обучающей инфраструктуры крупнейшему конкуренту OpenAI. Единственная причина создания xAI — «борьба с OpenAI» — а теперь наследие xAI превращается в базу для помощи Anthropic в догонке и превосходстве над OpenAI.

Маск также добавил условие: «SpaceX предоставит вычислительные ресурсы другим AI-компаниям, если они используют свои модели для блага всего человечества». Это почти дословная цитата из декларации о создании OpenAI 2015 года.

Но за этим рассказом скрывается более прямая экономическая логика. После завершения строительства Colossus 1 он в основном использовался для обучения Grok. Если команда, создавшая Grok, уйдет, то эта затратившая миллиарды долларов инфраструктура превратится в чистое бремя — расходы на электроэнергию, охлаждение, обслуживание, амортизацию и т.п., — ежедневно «сжигать деньги». Аренда всей мощности сразу даст стабильный денежный поток.

Terafab: истинный замысел строительства 55-миллиардного чипового завода

В тот же день было объявлено о третьем событии: SpaceX и Tesla совместно подали заявку на строительство полупроводникового предприятия «Terafab» в округе Граймс, Техас. По сообщениям СМИ, первая очередь инвестиций — не менее 55 миллиардов долларов, а полное завершение проекта — до 119 миллиардов долларов.

Модель Terafab — логическое продолжение идеи аренды GPU у Anthropic и Colossus. Покупка чужих GPU связана с зависимостью от цепочек поставок NVIDIA, длительными сертификациями, приоритетами производства и отсутствием возможности торга ценами. Собственное производство чипов — это расширение бизнес-модели «продажи лопат» от аренды к производству.

Цель Terafab — более близка к TSMC (контрактное производство) в сочетании с AWS (аренда вычислений). Маск хочет создать полный цикл AI-вычислений: от производства чипов до сборки кластеров и продажи мощности клиентам.

«Космическая вычислительная мощность»: только история IPO?

На этом фоне история вычислительных мощностей Маска выглядит еще более фантастической. Он неоднократно заявлял: «Энергетические и теплоотводные ограничения Земли скоро начнут сдерживать развитие AI-вычислений, и через два-три года минимальная стоимость генеративных AI-вычислений перейдет в космос».

Это имеет физическую основу. В космосе радиационный теплоотвод значительно эффективнее, чем в атмосфере, а солнечная энергия в орбите не страдает от атмосферного затухания и дневных циклов. SpaceX обладает уникальными структурными преимуществами: собственные ракеты позволяют снизить издержки на запуск; спутники Starlink уже более 6000, инфраструктура передачи данных готова.

Но обучение больших моделей допускает некоторую задержку в коммуникациях, тогда как для inference задержки критичны. Физическая задержка по спутниковой связи — 20-40 мс, плюс колебания сети и очереди — в разы медленнее, чем наземные дата-центры. Иными словами, космическая вычислительная мощность может подойти для обучения, но в ближайшее время полностью заменить наземные системы для inference невозможно.

Главное ограничение — экономика. Даже если снизить стоимость запуска за килограмм вдвое, стоимость ватта вычислительной мощности в космосе через 2-3 года останется значительно выше наземных решений. Если наземная электроэнергия и охлаждение не подорожают до критической точки, экономическая целесообразность космических вычислений не оправдается.

Но эта идея для инвесторов IPO и для инженеров — совершенно разные вещи. «Космическая ракетная компания» + «AI-инфраструктура в космосе» — полны мечтаний о будущем. По сообщениям СМИ, 1 апреля SpaceX тайно подала заявку на IPO под кодовым названием «Project Apex», наняла 21 инвестиционный банк, планирует выйти на биржу в июне с оценкой в 1,75 трлн долларов и привлечь 75 миллиардов долларов. Оценка в 1,75 трлн — очень нуждается в истории и воображении.

Если объединить все три события 6 мая, Маск тоже хочет стать «продавцом воды для AI».

Ежедневно платформа X генерирует 5 миллиардов данных в реальном времени — это источник данных; Grok продолжает работать, но уже как «продукт», а не «миссия»; есть кластер Colossus и чиповая фабрика Terafab; есть глобальное покрытие Starlink; есть ракеты Falcon и Starship. От данных до моделей, от чипов до пропускной способности и запусков — Маск стремится к полной вертикальной интеграции всей цепочки.

Но если через два года пузырь инвестиций в AI лопнет, расходы компаний на AI сократятся, а спрос на вычислительные ресурсы замедлится, то 55 миллиардов долларов на чиповый завод станут просто безвозвратными затратами, а космический дата-центр — мусором на орбите.

Тем не менее, у Маска есть шанс выиграть: он ставит на то, что AI никогда не остановится.