Я заметил, что многие трейдеры всё ещё плохо понимают, что такое CME gap и почему он так важен для тех, кто торгует Bitcoin. Практически, CME gaps — это ценовые разрывы, которые создаются между закрытием в пятницу и открытием в понедельник на Чикагской товарной бирже. Почему? Просто: рынок криптовалют открыт 24/7, а такие традиционные рынки, как CME, закрываются в выходные. Поэтому, когда CME открывается в понедельник утром, цена Bitcoin может быть полностью другой, чем в пятницу.

Эти разрывы не случайны, и трейдеры замечают их сразу, потому что они часто становятся уровнями поддержки или сопротивления. Если посмотришь графики Bitcoin, ясно видно, где цена в пятницу и в понедельник не совпадают. В основном, существует три основных типа CME gap, которые нужно знать: обычные разрывы, которые быстро закрываются в ходе обычных движений, разрывы breakaway, указывающие на начало сильного тренда, и разрывы exhaustion, сигнализирующие о завершении тенденции.

Что касается истории, CME возникла в 1898 году как Chicago Butter and Egg Board, сельскохозяйственный рынок. В 1919 году она стала официально Chicago Mercantile Exchange после слияния. Настоящая революция началась в 70-х с финансовых фьючерсов, а в 2007 году сформировалась группа CME Group после слияния с CBOT, NYMEX и COMEX. Но важный момент — декабрь 2017 года, когда CME ввела фьючерсы на Bitcoin. Это было огромным шагом для легитимности рынка криптовалют, потому что позволило институциональным инвесторам спекулировать на движениях цены BTC в регулируемой среде.

После запуска стандартных фьючерсов в 2021 году появились микро-фьючерсы Bitcoin, которые составляют 1/10 от размера обычного контракта. Это открыло более гибкие стратегии торговли для тех, у кого нет огромного капитала. Оба типа фьючерсов используют CME CF Bitcoin Reference Rate, который рассчитывается в 16:00 по лондонскому времени.

Теперь, как торговать на CME gaps? Самая распространённая тактика — предугадывать заполнение, то есть момент, когда цена возвращается, чтобы закрыть разрыв. Если есть бычий разрыв (открытие выше предыдущего закрытия), трейдеры ждут отката, чтобы купить на уровне разрыва с целью по цене предыдущего закрытия. Напротив, при медвежьем разрыве (открытие ниже), продают на уровне разрыва, надеясь, что цена поднимется. Приведу конкретный пример: Bitcoin закрывается в понедельник на 20 000 долларов и открывается во вторник на 21 000. Тут покупаешь около 21 000, надеясь, что цена вернется к 20 000, и ты заработаешь на разнице.

Но в торговле разрывами есть серьёзные сложности. Волатильность крипторынка может вызывать нерегулярные колебания, изменения ликвидности в нерабочие часы могут привести к проскальзыванию, и не все разрывы закрываются как ожидается. Кроме того, неожиданные новости или нормативные события могут полностью изменить ваши прогнозы. Поэтому управление рисками — это обязательно: всегда ставьте стоп-лосс, всегда.

Факторы, влияющие на CME gaps, многочисленны. Настроение рынка играет огромную роль, потому что новости и непредвиденные события в выходные часто вызывают сильные ценовые движения в понедельник. Также уровни поддержки и сопротивления влияют на формирование и закрытие разрывов. Для их анализа я использую технические индикаторы, такие как скользящие средние и полосы Боллинджера, фундаментальный анализ новостей и нормативных изменений, а также отслеживаю настроение в соцсетях. Вместе эти инструменты дают более полное представление о том, чего ожидать от следующего CME gap.