Местные власти продают конфискованные криптовалюты для увеличения общественных средств! Китай рассматривает возможность принятия новых правил по криптовалютам?

В последнее время в Китае активно обсуждаются вопросы, связанные с «механизмом обращения с конфискованной криптовалютой» со стороны правовых, финансовых и государственных структур. В связи с ростом числа преступлений, связанных с криптовалютой, местные власти привлекают внимание к практике продажи изъятых цифровых активов для пополнения бюджета, а отсутствие действующей нормативной базы приводит к хаосу в процедурах обращения, недостаточной прозрачности и даже рискам коррупции.
В настоящее время китайские местные власти сталкиваются с неловкой ситуацией: несмотря на полное запрет на криптовалютные операции и майнинг с 2021 года, объемы конфискованной криптовалюты продолжают расти. По данным, в 2023 году в Китае сумма преступлений, связанных с криптовалютой, достигла 430,7 млрд юаней (около 59 млрд долларов США), что в 10 раз больше по сравнению с 2022 годом; типы преступлений включают сетевые мошенничества, отмывание денег, нелегальные азартные игры и др. За тот же период прокуратура страны предъявила обвинения 3032 лицам по делам о отмывании криптовалюты, что стало рекордом. Модели преступной деятельности усложняются, и правоохранительные органы усиливают борьбу: в 2023 году стоимость изъятой криптовалюты выросла на 120% по сравнению с прошлым годом, а количество биткоинов, находящихся в собственности, достигло 15 тысяч (примерно 1,4 млрд долларов).
Одновременно, в условиях экономического спада, реализация изъятых активов становится важным каналом пополнения бюджета местных органов власти. В 2023 году доходы от штрафов и конфискаций достигли 378 млрд юаней, что на 65% больше за последние пять лет. В регионах с высоким уровнем преступности, таких как Цзянсу, Сюйчжоу и Тайчжоу, доходы от обращения с криптовалютой составляют более 30% от общего дохода от штрафов.

По данным источников, местные власти Китая сотрудничают с частными компаниями, продавая конфискованные криптовалюты на зарубежных рынках и конвертируя их в наличные деньги для пополнения государственных фондов. Например, частная компания в Шэньчжэне с 2018 года помогает местным властям продавать на зарубежных биржах более 3 млрд юаней криптовалюты, а полученные средства через легальные каналы конвертируются в юани и поступают на местные бюджеты.
Однако такая практика вызывает споры из-за отсутствия единых правил. Этот «временный» подход противоречит национальному запрету, поскольку власти без соответствующего разрешения самостоятельно реализуют активы, что попадает в «серую зону». В то же время, хотя это и помогает временно решить финансовые проблемы, выявляются пробелы в регулировании: в разных регионах существуют значительные различия в процедурах оценки, идентификации и обращения с конфискованными активами, а некоторые местные суды допускают неформальные операции, такие как «обмен криптовалюты на долг».
Кроме того, более 70% обращенных активов находятся в руках частных компаний, которые, помогая технически, сталкиваются с конфликтами интересов: некоторые взимают комиссию в размере 5-8%, а контроль за их деятельностью недостаточен. Юристы отрасли отмечают, что участие частных компаний в обращении с уголовными активами может привести к непрозрачной оценке стоимости, утечкам средств и даже коррупционным практикам, таким как «выставление штрафов вместо ареста» или «выборочное правоприменение». Например, в начале 2024 года полиция одного из регионов начала расследование после того, как совместно с посредниками занижали оценку активов и делили разницу между ними.
На сегодняшний день, несмотря на четкий запрет на криптовалютные операции в законе, отсутствует ясное определение, является ли «задержанная криптовалюта» законным имуществом. Законодательство определяет криптовалюту как «особый интернет-товар», в гражданских делах — как «виртуальное имущество», а в уголовных — как «незаконное средство ведения бизнеса». Эта неопределенность ведет к разным стандартам судебных решений, а в некоторых регионах даже происходит ошибочное замораживание легитимных активов инвесторов.
По мере роста числа преступлений, связанных с криптовалютой, и расширения масштабов конфискаций, правительство Китая сталкивается с дилеммой: продолжать политику полного запрета или пересмотреть подход, создав нормативную, прозрачную и стратегически важную систему управления цифровыми активами.

Сообщается, что старшие судьи прокуратуры и полиция обсуждают возможные новые правила обращения с изъятыми криптовалютами. Это может стать значительным поворотом в индустрии криптовалют в Китае, особенно на фоне обострения американо-китайских отношений во втором сроке Трампа, который планирует смягчить регулирование криптовалют и создать стратегический резерв биткоинов в США.
Хотя никаких гарантий изменений не дано, на семинаре по регулированию в начале 2025 года эксперты из Верховного суда, МВД и юридической науки договорились, что Китай должен официально признать криптовалюту и разработать четкие процедуры для обработки изъятых цифровых активов. В частности, предлагаются следующие меры:
Определение правового статуса: внести в Гражданский кодекс статью о «цифровых активах», признать право собственности на криптовалюту и обеспечить правовую основу для судебных решений. Например, суд Шанхайского района Баошань уже поддержал иск о возврате биткоинов, что свидетельствует о предварительном прорыве в практике;
Централизованное управление: под руководством Народного банка Китая или Государственного управления финансового надзора создать единую национальную платформу для хранения конфискованных криптовалют, стандартизировать процедуры регистрации, оценки и аукциона активов. Или, по примеру США, включить изъятые активы в государственный резерв валют, что поможет устранить противоречия в регулировании и повысить финансовую стабильность. В настоящее время Китай владеет примерно 194 000 биткоинов, стоимость которых составляет около 16 млрд долларов, что делает его вторым по величине держателем биткоинов в мире;
Китайский путь: создать в Гонконге суверенный криптофонд, используя развитую там финансовую инфраструктуру для легального управления и увеличения стоимости активов. Такой «двухуровневый» механизм — «внутреннее правоохранение, внешнее обращение» — позволит обходить внутренние ограничения и интегрироваться с международными финансовыми рынками;
Технологическая поддержка регулирования: внедрить блокчейн-технологии для создания «черных списков» цифровых активов, отслеживать их перемещение в реальном времени и предотвращать повторное обращение. В 2024 году запущена пилотная система «регулирования активов на цепочке», которая отслеживает более 100 тысяч биткоинов.
Можно заметить, что отношение Китая к криптовалютам, возможно, меняется с «полного запрета» на «категориальное регулирование». Несмотря на то, что в 2021 году десять ведомств официально запретили криптовалютные операции, данный семинар сигнализирует о двух важных направлениях: первое — признание свойств активов: криптовалюта перестает рассматриваться как «незаконный финансовый инструмент» и вводится в категорию «особых конфискованных объектов», что создает предпосылки для будущих легальных пилотных проектов (например, институциональное хранение, трансграничные переводы); второе — баланс между безопасностью и эффективностью: при сохранении мер по предотвращению финансовых рисков предлагается развивать рыночные механизмы обращения с конфискованными активами, например, использовать часть их для «фондов против отмывания» или общественных целей, а не просто реализовывать.
В целом, исследование механизмов обращения с конфискованной криптовалютой в Китае — это отражение инноваций в регулировании в эпоху цифровой экономики: когда технологические новшества сталкиваются с задержками в законодательстве, важно найти баланс между управлением рисками и использованием ценности активов. От временных решений на уровне регионов до системных реформ на государственном уровне — эта дискуссия не только изменит базовые принципы регулирования криптовалют в Китае, но и может стать «китайским решением» для глобального управления цифровыми активами.
По мере прояснения нормативной базы роль криптовалют в Китае меняется с «незаконных финансовых инструментов» на «активы с особым регулированием». В будущем, когда изъятые биткоины войдут в государственный стратегический резерв, а блокчейн-технологии будут использоваться для отслеживания активов, мы можем стать свидетелями более инклюзивной системы регулирования — такой, которая одновременно обеспечивает финансовую безопасность и оставляет пространство для технологических инноваций. Эта реформа, начавшаяся с «серых доходов», в конечном итоге может стать важным этапом модернизации системы цифрового финансового управления в Китае.