Верность преобразованию цифрового казначейского фонда в токены на базе блокчейна

Крупная финансовая компания, Fidelity Investments, с активами в 5,8 триллионов долларов, входит в мир блокчейна и цифровых активов. Компания подала свои планы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на создание токенизированной версии своего цифрового фонда казначейских облигаций США (FYHXX) с помощью популярной блокчейн-платформы Ethereum. Фонд, в котором находится около 80 миллионов долларов в казначейских векселях США, будет использовать технологию блокчейн для повышения прозрачности и эффективности транзакций.

Токенизация традиционных финансовых активов, таких как казначейские векселя США, становится все более популярной среди крупных финансовых компаний. Такие компании, как BlackRock и Franklin Templeton, уже начали действовать на рынке токенизированных казначейских облигаций. Это свидетельствует о том, что финансовая индустрия все больше полагается на технологию блокчейн для ускорения, удешевления и повышения эффективности транзакций.

Подача Fidelity в SEC

По состоянию на 21 марта 2025 года Fidelity официально представила предложение в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. В этом предложении предусматривается запуск класса акций «OnChain» для своего фонда Fidelity Digital Treasury Fund (FYHXX). Таким образом, Fidelity будет помогать фиксировать долю владения фонда на блокчейне Ethereum, чтобы повысить прозрачность и безопасность сети.

Однако вместе с интеграцией блокчейна, традиционный метод учета владения через записи в книгах по-прежнему останется официальной системой. В предложении отмечается, что записи в блокчейне будут использоваться только как дополнительный слой данных, который агенты по передаче активов Fidelity будут обновлять и сверять ежедневно.

Фонд FYHXX в основном инвестирует в казначейские векселя США и наличные деньги. Почти 99,5% средств направлены на эти активы. В предложении также говорится, что Fidelity не переводит эти активы в цифровые токены, а лишь регистрирует владение фондом в сети блокчейн. Это означает, что сам фонд будет работать так же, как и раньше. Разница в том, что блокчейн будет использоваться только для более безопасного и эффективного отслеживания владения.

Тенденция роста токенизированного рынка казначейских облигаций США

Решение Fidelity перейти к токенизации возникло после быстрого роста рынка токенизированных реальных активов (RWA). Чистая стоимость токенизированного рынка казначейских облигаций США составляет около 4,77 миллиарда долларов, что на 500% больше по сравнению с прошлым годом. Например, токенизированный казначейский фонд BUIDL от BlackRock, запущенный в марте 2024 года, уже достиг 1,5 миллиарда долларов. Аналогично, фонд Franklin Templeton, основанный в 2021 году и основанный на блокчейне, уже вырос до 689 миллионов долларов.

В токенизации традиционные финансовые активы, такие как государственные облигации или инвестиционные фонды, преобразуются в цифровые токены на блокчейне. Это позволяет ускорить транзакции, снизить их стоимость и повысить эффективность; также это дает возможность осуществлять платежи в любое время, даже если банковские часы закончились.

Многие традиционные финансовые компании предпочитают Ethereum для токенизации реальных активов (RWA); на сети уже токенизировано более 3,3 миллиарда долларов RWA. Ethereum зарекомендовала себя как надежная платформа, популярная благодаря своим качествам прозрачности, надежности и безопасности, что важно для финансовых учреждений.

Класс OnChain Fidelity

Fidelity подала заявку в SEC на запуск «OnChain» класса акций на базе Ethereum для своего фонда Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX). Хотя основные активы фонда — казначейские векселя США — не могут быть напрямую токенизированы, класс OnChain будет отслеживаться на блокчейне, что обеспечит повышенную прозрачность и точное отслеживание транзакций с акциями. Ожидаемый запуск класса OnChain запланирован на 30 мая 2025 года.

Заключение

Fidelity делает важные шаги в будущее финансов. Токенизируя свой цифровой казначейский фонд, компания принимает технологию блокчейн и создает условия для более эффективных, прозрачных и безопасных транзакций.

Часто задаваемые вопросы

Когда Fidelity подала предложение?

21 марта 2025 года.

Кому Fidelity представила предложение?

Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Какова общая стоимость токенизированного фонда?

80 миллионов долларов.

Какой блокчейн использует Fidelity?

Ethereum.

Кто еще токенизировал казначейские фонды?

BlackRock и Franklin Templeton.

Глоссарий

Токенизация — преобразование владения активами в цифровые токены на Ethereum.

Ethereum — популярная блокчейн-платформа.

Класс OnChain — новый класс акций Fidelity, записанный на блокчейне.