Перед ночной переговорной ночью в Омане! Кто первым рухнет — цены на нефть, BTC или американский рынок? Рынок сейчас разыгрывает «кризис Трехтелия»

Сейчас глобальный рынок как три человека, одновременно тянущие за руль.
Америка хочет снизить цены на нефть;
Иран хочет сохранить свои позиции;
Уолл-стрит хочет продолжить бычий рынок.
Проблема в том, что эти три вещи очень трудно реализовать одновременно.
Ранее Трамп продвигал «свободный план», логика рынка была довольно ясной:
низкие цены на нефть → низкая инфляция → снижение ставок ФРС → рост рискованных активов.
В результате биткоин взлетел до 80 тысяч долларов, технологический сектор на американском рынке снова активизировался.
Но как только случилась ситуация с Фучайрой, вся логика мгновенно застряла.
После скачка цен на нефть до 114 долларов рынок начал опасаться:
если цены на нефть продолжат расти, ФРС может просто отказаться от политики мягкой денежной политики.
В этот момент особенно неловко становится с технологическими акциями.
Потому что искусственный интеллект, криптовалюты и текущий рост акций роста в основном основаны на ожидании «улучшения ликвидности в будущем».
Если высокие цены на нефть вновь разожгут инфляцию, эта история станет менее убедительной.
Тогда будет ли результат на переговорах в Омане?
Я считаю, что будет «поверхностный результат».
Причина очень проста:
Америка не хочет, чтобы цены на нефть продолжали взрываться перед выборами;
Иран тоже не хочет, чтобы конфликт полностью обострился.
Поэтому обе стороны скорее всего выберут классическую тактику:
жестко говорить,
на самом деле снижая напряженность.
Самое страшное для рынка — не плохие новости, а «неопределенность».
Если переговоры смогут дать хоть какой-то сигнал о смягчении, деньги снова рискнут вложиться в рискованные активы.
Но если переговоры провалятся и цены на нефть продолжат расти до 120 долларов, волатильность глобальных рынков может еще больше возрасти.
Многие институты уже начали корректировать свои стратегии:
уменьшают долю технологических акций роста;
увеличивают долю золота и энергетики;
снижают кредитное плечо.
Мое мнение:
Краткосрочно биткоин может войти в «период высокой волатильности и колебаний».
Потому что BTC сейчас одновременно подвержен трем силам:
ожидания ликвидности,
настроения к уклонению от риска,
динамике доллара,
которые тянут его в разные стороны.
В торговой стратегии:
Первое, не следует покупать в моменты крайней эмоциональной экстремальности.
Второе, сосредоточиться на индексе доллара и доходности по американским облигациям.
Третье, настоящие большие возможности часто возникают во времена рыночной паники.
Многие всегда хотят купить по самой низкой цене,
но на практике часто покупают «на полпути к вершине».#Gate广场五月交易分享