Цены на нефть «взлетели» за ночь! План свободы Трампа резко остановлен, биткоин сначала смеялся, потом плакал?

Во время майских праздников рынок изначально напоминал шашлычную — шумно, легко, все кричали о бычьем рынке. Но вдруг Ближний Восток «острее» — атака на нефтяные резервуары Фуджейры, цена на брент сразу взлетела до 114 долларов, трейдеры по всему миру мгновенно переключились с «режима отпуска» на «режим спасения».
Ранее Трамп громко запустил «План свободы», его основная идея очень проста: снизить цены на энергоносители, выпустить ликвидность, стимулировать рискованные активы. В результате американский рынок вырос, криптовалюты выросли, биткоин даже снова поднялся выше 80 тысяч долларов. Многие участники крипторынка уже начали фантазировать, что «10 тысяч долларов — это только начало».
Но реальность всегда более захватывающая, чем графики.
Как только цены на нефть резко взлетают, ожидания инфляции в США сразу поднимаются, пространство для снижения ставок ФРС сокращается. Изначально ожидаемый «пир ликвидности» внезапно превращается в «ужас инфляции». В результате деньги начинают переключаться: с «рисковых активов» на «спасение» и «выживание».
Теперь главный вопрос: как долго продлится приостановка «Плана свободы»?
Ответ зависит от двух переменных.
Первая — переговоры в Омане.
Если Иран согласится на уступки по обогащению урана, пусть даже символические, рынок сразу поймет, что «ближневосточная ситуация стабилизируется». Цены на нефть могут быстро вернуться к диапазону 95-100 долларов, рискованные активы снова начнут расти.
Вторая — инфляция в США.
Если в ближайшее время индекс потребительских цен (CPI) продолжит оставаться стойким, даже если ФРС не будет повышать ставки, рынок автоматически перейдет в режим «долгосрочных высоких ставок». Тогда не только альткоины, даже Nasdaq начнет слабеть.
Самое интересное в текущем противоречии рынка:
Чем выше цена на нефть, тем больше геополитических рисков;
Чем больше рисков, тем сильнее «история о биткоине как убежище»;
Но слишком высокая цена на нефть будет сдерживать глобальную ликвидность.
Поэтому сейчас BTC — как курьер, зажатый между двумя грузовиками — опасно с обеих сторон.
Моя стратегия очень проста:
Первое — не гоняться за ростом энергетических акций. Цена в 114 долларов уже содержит эмоциональную премию.
Второе — следить за поддержкой в диапазоне 76-78 тысяч долларов. Если удержится, значит, институциональные деньги не ушли.
Третье — в краткосрочной перспективе, возможно, сильнее всего будет золото. Потому что оно одновременно «защищает» и «ожидает снижения ставок».
Следующие две недели рынок будет не скучным.
Потому что сейчас не технический анализ определяет движение, а новости — формируют графики. Многие трейдеры, следя за рынком, уже начали безумно обновлять новости о Ближнем Востоке.