Италия оштрафовала Revolut на 11,5 миллиона евро за нарушения прав потребителей. Самое небольшое обвинение раскрывает самую большую проблему.

Уровень интеллекта для финтех-профессионалов, которые думают самостоятельно.

Интеллект на основе первоисточников. Оригинальный анализ. Вклад участников, формирующих индустрию.

Доверие профессионалов из JP Morgan, Coinbase, BlackRock, Klarna и других.

Присоединяйтесь к Кругу ясности FinTech Weekly →

Конкурентный орган Италии, Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM), оштрафовал Revolut на 11,5 миллиона евро 2 апреля за недобросовестную коммерческую практику. Решение касается трех отдельных нарушений, связанных с инвестиционными услугами, управлением платежными счетами и миграцией клиентских счетов с литовских на итальянские IBAN. Revolut заявил, что обжалует решение в итальянских судах.

Юрисдикция AGCM — защита прав потребителей, а не банковский надзор. Это не штраф от Банка Италии или Европейского центрального банка. Это мера принудительного характера в рамках Итальянского кодекса о защите прав потребителей — статьи 20, 21, 22, 24 и 25 — касающаяся коммерческого поведения по отношению к розничным клиентам. Это различие важно для понимания, как следует интерпретировать решение.

Три нарушения

Первое нарушение, на сумму 5 миллионов евро, было наложено на Revolut Securities Europe UAB и Revolut Group Holdings за неспособность ясно раскрывать, с первого контакта с клиентами, дополнительные расходы и ограничения, связанные с инвестициями без комиссий. AGCM сосредоточился особенно на дробных акциях, которые существенно отличаются от полных акций по рискам, правам акционеров и передаваемости — различия, которые регулятор посчитал недостаточно объясненными.

Второе нарушение, также на сумму 5 миллионов евро, было наложено на Revolut Group Holdings и Revolut Bank UAB за агрессивные и непрозрачные практики в управлении приостановками и ограничениями платежных счетов. AGCM установил, что Revolut не предоставил достаточной предварительной информации, своевременного уведомления перед ограничениями и адекватной помощи или возможности обжаловать ограничения. Регулятор явно отметил, что блокировка доступа к средствам, иногда на длительный срок, ухудшает возможность клиентов реализовать свои договорные права и удовлетворить срочные финансовые потребности.

Третье нарушение, на сумму 1,5 миллиона евро, было наложено на Revolut Group Holdings и Revolut Bank UAB за неспособность предоставить ясную и исчерпывающую информацию о требованиях и сроках получения итальянского IBAN — начинающегося с букв IT — вместо литовского IBAN, который ранее использовали клиенты.

Почему самое маленькое штрафное взыскание — самое важное

Плата за миграцию IBAN — самая небольшая из трех. Но именно она наиболее прямо касается структурного вопроса, который определил модель расширения Revolut в Европе.

Revolut работает по всей Европе через Revolut Bank UAB, свою литовскую банковскую структуру, лицензированную Банком Литвы и находящуюся под надзором Европейского центрального банка. Согласно правилам единого европейского рынка, банк, лицензированный в одной стране-члене, может предоставлять услуги по всему ЕС без необходимости получения отдельных банковских лицензий в каждой стране.

Revolut использует эту структуру для обслуживания клиентов по всему континенту, включая Италию, при сохранении основного регуляторного взаимодействия с литовскими и европейскими надзорными органами.

Практический результат этой модели — итальянские клиенты исторически использовали литовские IBANы — идентификаторы счетов, начинающиеся с LT, а не с IT. В то время как Revolut работает над миграцией своей итальянской базы клиентов на итальянские IBANы филиалов, он проводит именно тот сложный регуляторный переход, который требует паспортная деятельность при попытке углубить свое присутствие на местном рынке. AGCM установил, что Revolut недостаточно ясно объяснил этот переход.

Как отмечает аналитика FinTech Weekly в своем анализе стратегии капитала финтех-компаний в Европе, различие между работой по паспортной лицензии и наличием местного банковского присутствия не является только регуляторным. Оно напрямую влияет на коммерческие аспекты — доверие клиентов, глубину локальных связей и, как показывает это принудительное решение, ясность обязательств перед розничными клиентами на каждом рынке.

Revolut получил свою полную банковскую лицензию в Великобритании от Управления по финансовому регулированию и надзору (Prudential Regulation Authority) в марте 2026 года. Эта лицензия актуальна для его операций в Великобритании. Она не распространяется на Италию, где Revolut продолжает работать через свою литовскую структуру.

Ответ Revolut

Revolut заявил, что категорически не согласен с выводами AGCM и обжалует их в итальянских судах. Представитель компании отметил, что их коммуникации были ясными и прозрачными, а защита клиентов — их абсолютный приоритет.

Revolut также отметил, что проверки счетов, упомянутые во втором нарушении, являются обязательными и необходимыми для защиты клиентов и целостности финансовой системы, а переход на итальянские банковские счета был проведен в соответствии с местными банковскими протоколами.

Обжалование означает, что штрафы еще не окончательны. Итальянские административные решения такого рода подлежат судебному пересмотру, и результаты могут различаться.

Примечание редактора: Мы стремимся к точности. Если вы заметили ошибку или имеете дополнительную информацию, пожалуйста, напишите на [email protected].