Громкое событие! Группа ветеранов традиционных финансов только что получила 17 миллионов долларов США, нацелившись на пирог стабильных монет на 320 миллиардов долларов, не выпускают свои токены, но скрывают угрозу?

Сегодня поговорим о проекте OpenTrade. Не спешите уходить, сначала взгляните на несколько цифр:

В мае этого года эта лондонская крипто-стартап-компания привлекла еще 17 миллионов долларов стратегического финансирования, совместно возглавляемого Mercury Fund и Notion Capital, а также инвестиций от a16z crypto. Общая сумма привлеченных средств уже превысила 30 миллионов долларов. Новые деньги пойдут на расширение инфраструктуры с разрешениями и без, развитие команды по управлению активами, увеличение производственных мощностей, а также на создание специальной команды по работе с клиентами.

Почему капитал так охотно вкладывается? Потому что сегмент стабильных монет очень жирный. Согласно данным DeFiLlama, общий объем предложения стабильных монет уже превысил 320 миллиардов долларов. Из этого возникают возможности для получения дохода, и множество стартапов рвутся туда, OpenTrade — один из них.

OpenTrade по сути — это инфраструктурная платформа, специализирующаяся на доходах от стабильных монет. Она помогает финтех-компаниям предоставлять безопасные, соответствующие нормативам и масштабируемые продукты по займам и доходам на базе стабильных монет. Это не просто DeFi-протокол или традиционный управляющий активами, а сочетание блокчейн-технологий, правовой базы и офлайн-банковской инфраструктуры, реализованное как «доход как услуга». Финансовым институтам не нужно самостоятельно строить цепочку с нуля — они могут прямо интегрировать продукты по доходности долларовых (например, $USDC, $USDT) или евро (например, $EURC) стабильных монет в свои приложения, кошельки или системы управления активами.

Логика работы очень ясна: она основана на «трех слоях»: протокол на блокчейне, API/Web-приложение и нормативно-правовая база. Протокол OpenTrade — это форк открытого протокола кредитования Perimeter, разработанного Circle Research, и он в основном работает на Ethereum и Avalanche, основан на стандартах ERC-4626 и ERC-20. Поддерживаемые стабильные монеты можно вносить, брать взаймы и получать доход. Институты взаимодействуют через Web или API, а также могут самостоятельно писать фронтенд.

На данный момент основной продукт OpenTrade сосредоточен на доходах от стабильных монет, включая управление хранилищами и доходные продукты. Институты вносят $USDC, $USDT или $EURC в разные «хранилища» (Vaults), а система автоматически сопоставляет их с базовыми активами. На сайте представлены несколько типов хранилищ: казначейство США и денежные рынки с годовой доходностью около 3,85%; ETF высокодоходных корпоративных облигаций BlackRock — примерно 7,00%; коммерческие бумаги, торговое финансирование, ABS, CLO, частное кредитование — от 5% до 14%; а также Managed DeFi Vault (портфель топовых DeFi активов) и скоро запустится Emerging Market Bonds.

Общий процесс примерно таков: финтех-компании, биржи или новые банки через API или SDK OpenTrade подключают протокол к своим продуктам. Пользователи выбирают хранилище в приложении, вносят стабильные монеты. Средства через смарт-контракты попадают в соответствующее хранилище, формируют долевые токены, и все права на активы фиксируются в реальном времени. Базовые активы управляются регулируемыми управляющими, хранятся в изолированных SPV. Доходы от RWA (например, проценты по госдолгу) или стратегии DeFi (например, доходы от ликвидности) накапливаются в хранилище, а пользователи могут в любой момент вывести свои деньги с прибылью, не дожидаясь расчетов в традиционных банках.

Такая архитектура позволяет обслуживать как лицензированные сценарии (с учетом требований регуляторов и банков), так и безлицензионные платформы и эмитентов активов. В настоящее время TVL платформы превышает 200 миллионов долларов, а объем транзакций в 2025 году ожидается более 2,5 миллиарда долларов.

Особенность команды: CEO Дэйв Саттер и главный коммерческий директор Джефф Хэндлер — давние друзья, оба выпускники Университета Вашингтона в Сент-Луисе. В 2012 году они вместе увлеклись биткоином, создали ранний биткоин-исследовательский центр и выпустили один из первых кошельков для биткоинов в App Store. Этот проект выиграл конкурс бизнес-планов университета, судьями были будущий CTO Том Нирман и другие. Позже они неоднократно развивали проекты, связанные с долларовой стабилизацией и токенизацией RWA на публичных блокчейнах, а также сотрудничали с Coinbase и Circle в рамках Центра (Centre), продвигая стандарт USDC и его управление.

И напоследок важный момент: на данный момент официальная документация OpenTrade не содержит никаких планов по аирдропам или выпуску токенов. Вкушайте, анализируйте.

—

Следите за мной: получайте свежий анализ и инсайты крипторынка! $BTC $ETH $SOL

#Gate广场五月交易分享 #BTC коррекция #CLARITY законопроект тормозится