xAI сдаёт вычислительные мощности в аренду Anthropic: империя вычислительных мощностей Маска начинает протекать

Статья: Маленький пирог, Deep Tide TechFlow

Если бы три месяца назад вы сказали инвестору из Кремниевой долины, что Илон Маск сдаст в аренду весь крупнейший обучающий кластер xAI Colossus 1 компании Anthropic, он бы, вероятно, рассмеялся.

В конце концов, в феврале Маск ругал Anthropic в X, называя их “ненавидящими западную цивилизацию”, а в марте дал им прозвище “misanthropic” (человеконенавистный). Эта компания в глазах Маска почти является синонимом политкорректного ИИ, противником, которого необходимо уничтожить, как и OpenAI.

Затем 6 мая Anthropic совместно с SpaceX объявили: Anthropic получит всю вычислительную мощность Colossus 1, более 220 тысяч графических процессоров Nvidia, 300 МВт электроснабжения, и всё это будет доставлено за месяц. Anthropic ясно заявил, что эта мощность будет напрямую использована для улучшения сервиса подписки Claude Pro и Claude Max.

Маск опубликовал в X пост, который ошеломил всех: он сказал, что за последнюю неделю активно общался с руководством Anthropic, “произвело впечатление”, “они очень компетентны и делают правильные вещи”. Он даже отметил, что Claude “скорее всего будет хорошим” (probably be good).

В тот же день он объявил, что xAI будет распущена как отдельная компания и переименована в SpaceXAI.

Это передача мощностей

Основные англоязычные СМИ назвали это “знаковым событием в совместном использовании AI-вычислительных ресурсов”, но они упустили один важный факт:

Colossus 1 — это самая ядровая обучающая инфраструктура xAI, а не “резервные мощности”.

Давайте вспомним хронологию. Colossus 1 был завершен в Мемфисе в сентябре 2024 года, строительство заняло всего 122 дня — это чудо в истории дата-центров. Это основной кластер для обучения Grok 3, Grok 4, и физический носитель идеи “вычислительная мощь — это власть” Маска. Он оснащен более 220 тысячами GPU, включая H100, H200 и новейшие GB200, и к концу 2025 года входил в тройку крупнейших в мире.

Передача такого масштаба обучающего кластера конкуренту равносильна тому, что TSMC сдаст в аренду весь свой 5-нанометровый производственный цикл Samsung. В полупроводниковой индустрии такого никогда не происходило. Любой, кто знает цикл, понимает: такие действия возможны только в случае избыточных мощностей.

Официальная позиция SpaceXAI — что эта мощность “прямо пойдет на улучшение Claude Pro и Claude Max для подписчиков”. То есть, Anthropic использует эти ресурсы для inference — запуска моделей для платных пользователей Claude, обработки пользовательских запросов для AI, которого Маск очень не любит.

Обобщать это как “клиентское сотрудничество” неправильно: фактически контроль над Colossus 1 в некотором смысле перешел.

История Grok не может обеспечить масштаб Colossus

Почему “не хватает” мощности?

Самый очевидный ответ — в данных о пользователях Grok.

По данным Similarweb за апрель, ежедневная активность Grok в мире снизилась с 13,9 миллиона в марте до 12,2 миллиона в апреле, снижение на 12,5%. В США падение было более резким — с 1,4 миллиона до 1,1 миллиона, минус 15,6%. Год назад это было второе по популярности AI-приложение после ChatGPT, а в апреле — уже пятое, уступая Claude, Gemini, DeepSeek.

В то же время DAU Claude вырос с 16 миллионов до 23 миллионов, рост на 44%.

Это очень жесткое сравнение: в эпоху быстрого роста AI-приложений в 2026 году Grok — один из немногих лидеров, теряющих пользователей. Причина проста: Grok изначально был привязан к платформе X (бывший Twitter), как инструмент “реального времени поиска + острых комментариев”. Но он так и не сформировал “рабочий поток” в виде Claude, как это получилось у конкурентов. В нескольких странах его функции по генерации изображений и видео постепенно перемещаются за платный доступ, а также на фоне регуляторных расследований и угроз Apple о блокировке, его движущая сила почти иссякла.

Еще хуже внутри xAI.

По данным журнала Fast Company за апрель, за последние месяцы из компании ушли более 80 сотрудников, включая нескольких соучредителей. В феврале Financial Times сообщила, что Маск продолжает оказывать давление на команду, требуя “неразумных” технических показателей, чтобы догнать конкурентов — типичная реакция руководства в период кризиса продукта.

Объединив эти факты, можно понять: почему у Colossus 1 есть избыточные мощности — изначально он был подготовлен для гораздо более крупного Grok.

Настоящая проблема SpaceXAI — в оценочной истории

“Недостаточный спрос на Grok” — лишь верхушка айсберга.

Глубже лежит логика: Маск нуждается в новой истории, чтобы оправдать оценку SpaceXAI в 1,25 триллиона долларов.

Вспомним февраль этого года: SpaceX приобрела xAI полностью за акции, и после слияния оценка компании достигла 1,25 трлн долларов — крупнейшая сделка в истории. Перед этим, в январе, xAI провела раунд Series E на сумму 20 млрд долларов, оценка — 23 млрд долларов. Вливание xAI в SpaceX — это по сути использование денежного потока ракетного бизнеса для поддержки убыточного AI-стартапа, который теряет по 14,6 млн долларов в квартал.

Но даже с поддержкой SpaceX, у SpaceXAI остается вопрос: почему оно должно стоить так много?

Недавняя оценка OpenAI — 852 млрд долларов, ARR около 24-25 млрд долларов, коэффициент цена/выручка — около 35. Anthropic сейчас обсуждает оценку в 900 млрд долларов при ARR около 30 млрд, коэффициент — 30.

А что с xAI? В третьем квартале 2025 года доход составил 1,07 млн долларов, чистый убыток — 14,6 млрд долларов. Даже при оптимистичной оценке доходов Grok в 2026 году в 2 млрд долларов, оценка SpaceXAI по соотношению цена/выручка будет значительно выше, чем у OpenAI и Anthropic. Иными словами, Маск очень хочет придумать новую историю о денежном потоке для SpaceXAI. Невозможно — только рост пользователей Grok или доходы от API для бизнеса.

Аренда Colossus Anthropic — это начало этой истории.

Она мгновенно переводит SpaceXAI из “компании по моделям” в “поставщика облачных решений для AI”, что похоже на CoreWeave, но с большим масштабом и мощностью электроснабжения. В мире оценки стоимости облачных провайдеров — они ценятся выше, чем просто разработчики моделей. Облачные компании могут заключать долгосрочные контракты и обеспечивать предсказуемый денежный поток, чего трудно добиться у чистых модельных компаний.

Плюс, в меморандуме о “орбитальных вычислительных мощностях” между Anthropic и SpaceX, где стороны договорились “исследовать” размещение многогигаваттных дата-центров в космосе, — всё это указывает на одну цель. Это подготовка к IPO SpaceX — создание нового баланса активов. Ракеты, Starlink, наземные дата-центры, орбитальные вычислительные мощности — всё это объединено в масштабную инфраструктурную историю. Сам Grok уже не так важен, главное — GPU, электропитание и запусковые площадки Маска.

Глубинный смысл 180-градусного поворота Маска

В этом контексте кардинальное изменение отношения Маска к Anthropic можно объяснить иначе.

Это сделка.

Anthropic дает SpaceXAI не только арендную плату, но и кредит доверия. Публичное подтверждение Anthropic о надежности, масштабируемости и качестве эксплуатации Colossus 1 — это своего рода пропуск в “клуб инфраструктуры вычислений”. В этот клуб входят AWS, GCP, Azure, CoreWeave. До этого xAI практически не имела репутации в облачном рынке — она использовала мощности только для обучения своих моделей, не занимаясь внешним бизнесом.

Для Anthropic эта сделка тоже очень выгодна. Компания сейчас привлекает финансирование по оценке 900 млрд долларов, возможно, выйдет на IPO в октябре. Объявленные потребности — 5 ГВт вычислительных мощностей, а SpaceX дает 300 МВт — кажется немного, но ценность в “немедленной доставке”: за месяц электроснабжение будет запущено, что немедленно снизит нагрузку на Claude. В апреле Anthropic признала, что из-за инфраструктурных проблем в пиковые часы у Claude возникают сбои в надежности и производительности. Эти 300 МВт — ценность, которая значительно превышает номинальную.

Это двунаправленная история: Anthropic получает стабильность сервиса, SpaceXAI — новую оценочную историю.

Кто уступил? Сам Маск — он действительно пошел на сделку, похвалил конкурента. Но в более глубоком плане уступила Grok. В качестве продукта, модели, оружия против OpenAI/Anthropic, Grok постепенно превращается в обычную часть бизнес-портфеля SpaceXAI. Передача ключевых активов, таких как Colossus, означает, что Маск уже не считает “самостоятельную разработку моделей” главным фронтом.

В этом смысле 6 мая — конец эпохи Grok как “передовой модели” и компании.

Сигнал о повороте в индустрии AI: концентрация мощностей у немногих игроков

Если посмотреть шире, то эта история может иметь гораздо большее значение, чем кажется сейчас.

В 2024 и 2025 годах рынок AI-вычислений — это “безумная гонка всей отрасли”. OpenAI, Anthropic, xAI, Mistral, национальные фонды — все борются за GPU. GPU — это “жесткая валюта”, выбор местоположения дата-центров — геополитическая тема, электроснабжение — стратегический вопрос. В условиях острой нехватки никто не будет сдавать свои обучающие кластеры конкурентам, ведь каждый GPU-час сегодня — это ключ к будущему догоняния.

Теперь это делает xAI.

Это означает, что рынок AI-вычислений начинает делиться: ведущие компании (OpenAI, Anthropic, Google DeepMind) продолжают расти экспоненциально, а второстепенные и ниже — начинают испытывать избыточность мощностей. Такая сегрегация — классика циклов расширения: от солнечных батарей до электромобилей и биткоин-майнинга. В начале все испытывают дефицит, в середине — избыточность у вторых, в конце — лидеры поглощают цепочки поставок, а вторые либо трансформируются в инфраструктурных провайдеров, либо сливаются, либо исчезают.

Пример CoreWeave — лучший показатель. Изначально это был майнинг-ферма Ethereum, в 2018 году, воспользовавшись избытком GPU, перешел в AI-облака, и к IPO в 2024 году оценивался в 60 млрд долларов. Его существование подтверждает, что путь “если модель не идет — продаем мощности” реально работает. SpaceXAI идет по тому же пути, только более радикально: кроме продажи наземных мощностей, Маск хочет продавать вычислительные ресурсы в космосе.

Истинный сигнал вершины AI-бумы — это массовое превращение второстепенных компаний в облачных провайдеров. Когда ключевая история отрасли меняется с “у меня лучшие модели” на “у меня больше всего GPU”, — это признак, что конкуренция по дифференциации подходит к концу.

Интересный факт: в Мемфисе, где находится Colossus 1, чтобы ускорить строительство, xAI установила десятки газовых турбин для электроснабжения, заявляя, что это “временное” решение без федеральных разрешений. Местные жители протестуют из-за загрязнения воздуха, конфликт продолжается до сих пор.

Теперь эти GPU, питающиеся газовыми турбинами, будут использоваться для запуска Claude Anthropic — одного из самых строгих в этических и климатических вопросах лабораторий AI.

Еще более абсурдно: Anthropic и SpaceX в своих объявлениях “выразили интерес” к размещению многогигаваттных AI-центров на орбите. Логика Маска — что на Земле электроэнергии и охлаждения не хватит, и будущее AI — в космосе.

Мемфисские газовые турбины и солнечные панели в орбитальных PPT Маска — это две стороны одной оценки. Аренда Colossus 1 Anthropic — это первый новый рассказ, который Маск создает для этой оценки.

xAI за три месяца превратился из противника в поставщика. А кто следующий, кто переоценится?