Обзор рынка 7 мая: четыре основных индекса достигли рекордных максимумов, одностраничная памятка опустила Brent ниже $100

Автор: Deep潮 TechFlow

Американский рынок: в этот день все шли в одном направлении, нажимая на газ

Среда, на Уолл-стрит произошло событие, которое хочется запечатлеть на фото: S&P 500, Nasdaq, Dow Jones, Russell 2000 — четыре основных индекса в один день закрылись на исторических максимумах.

S&P 500 вырос на 1,46%, достигнув 7 365,12 пунктов, обновив рекорд. Nasdaq вырос на 2,02%, закрывся на 25 838,94 пункта, впервые в истории закрывшись на этой отметке. Dow Jones резко поднялся на 612,34 пункта (+1,24%), закрывшись на 49 910,59 пункта, всего в 90 пунктах от круглой отметки 50 000. Russell 2000 вырос на 1,52% до 2 888,24, малые акции также достигли исторического максимума.

Этот день был ознаменован одновременным зажжением двух факелов: одного — “одна страница бумаги”, другого — AMD.

Начнем с той страницы бумаги.

Утром среды Axios со ссылкой на двух американских чиновников сообщил, что Белый дом считает, что скоро будет достигнута рамочная договоренность с Ираном о завершении войны — “одна страница меморандума” включает приостановку ядерной программы, прекращение враждебных действий и создание рамок для дальнейших более сложных ядерных переговоров. Цена Brent после этого сообщения за 30 минут упала более чем на 11%, в течение дня опустившись ниже $100 за баррель — впервые за десять недель с начала конфликта. WTI в течение дня достигла минимума в $91, в итоге закрылась на уровне $91,54, снизившись на 10,5%. Brent завершил день на уровне $99,12, снизившись на 9,8%, полностью стерев недельную премию за войну.

Падение цен на нефть дало рынку адреналин. Ожидания инфляции резко снизились, доходность 10-летних облигаций США упала примерно на 7 базисных пунктов до 4,35%, и ставки по ожиданиям повышения ставки ФРС в июне быстро снизились. В торговле распространилось настроение “прибыль от мира”, и те, кто ранее страдал от высоких цен на нефть, начали массово догонять упущенное — Russell 2000 в этот день вырос даже больше Nasdaq.

Но выступление Трампа во второй половине дня немного охладило оптимизм: “Это — ‘возможно’, огромная гипотеза, Иран согласится с нашими условиями.” Он не отрицал переговоры, но и не подтверждал соглашение. Это — его любимый способ управлять ситуацией: держать неопределенность, чтобы рынок оставался в состоянии максимальной активности между надеждой и сомнением.

Энергетический сектор в этот день упал более чем на 4%, став единственным убыточным сектором, выделяясь на фоне зеленых графиков роста как ярко-красным пятном — потери нефтяных компаний стали предварительным празднованием окончания войны.

Массовое движение в чипах: AMD взорвала рынок, SMCI помогает, ARM после закрытия продолжает расти

Если “одна страница бумаги” — это макрообстановка дня, то AMD — это взрыв на микроуровне.

После роста на 15% после закрытия в предыдущий вечер, в среду AMD продолжила расти, в итоге поднявшись на 17,77%. Генеральный директор Су Цзифэн появилась на CNBC и лично объяснила, почему руководство повысило прогноз на второй квартал: не из-за ускоренного спроса на GPU для дата-центров, а потому что Agentic AI (AI-агенты) вызвал взрывной спрос на серверные CPU. Она использовала выражение “tremendous demand” — “огромный спрос”. Это новое ключевое слово в этой волне AI-нарратива: способ потребления вычислений AI-агентами полностью отличается от обычных LLM — он требует постоянной работы и параллельного выполнения, что делает CPU предпочтительнее GPU. AMD как раз обладает наибольшим запасом в сегменте CPU.

Аналитики Wedbush выразились более прямо: “CPU украл сегодня главный заголовок”, — это один из самых глубоких отраслевых сигналов в этой отчетной сезоне: AI уже не только история Nvidia, спектр вычислительных потребностей расширяется.

Supermicro (SMCI) вырос на 24,5%, показатели производителя AI-серверов превзошли ожидания, руководство повысило прогноз значительно сильнее, чем ожидалось, что подтверждает концепцию “требования к программному обеспечению, определяющему аппаратное обеспечение”. Nvidia выросла на 5,93%. Intel — на 4,22%, продолжается слух о том, что Apple использует их чипы, и эта тема активно обсуждается: за последний месяц акции Intel выросли с $40 до $108, став лидером среди чиповых компаний.

Corning (GLW) выросла на 17%, эта столетняя компания по производству стекла стала сегодня одним из самых интересных второстепенных участников. Nvidia объявила о сотрудничестве с ней: в Северной Каролине и Техасе будут построены три новых завода по производству оптоволоконных соединений, что увеличит внутренние мощности Corning в США в десять раз и создаст как минимум 3 000 рабочих мест. Строительство инфраструктуры для AI-центров данных уже проникло в слой оптоволокна: два года назад Nvidia продавала только GPU, а теперь начинает подписывать долгосрочные соглашения с производителями стекла. Этот переход сам по себе заслуживает внимания.

ARM за день вырос на 13,6%, после публикации квартальной отчетности, которая превзошла ожидания по выручке и прибыли, акции после закрытия выросли еще на 8%. Архитектура ARM для AGI CPU, специально разработанная для задач в дата-центрах Agentic AI, уже подтверждена клиентами — Meta и OpenAI. Компания превращается из “лицензиара” чипов в производителя собственных чипов. Это кардинальное расширение бизнес-модели, и рынок переоценивает ее.

Disney (DIS) вырос на 7,60% в этот день, став лучшим компонентом Dow Jones.

Новый генеральный директор Джош Д’Амаро представил отчет, в котором все ключевые показатели вышли на финишную прямую: выручка — $25,17 млрд, рост на 7%, превысив ожидания в $24,85 млрд; скорректированный EPS — $1,57, превысивший ожидания в $1,50, рост на 8%. Маржа операционной прибыли стримингового сервиса впервые превысила 10%, достигнув 10,6%, а операционная прибыль выросла на 88% — это самый ясный показатель выхода Disney+ из убытков. Доходы парков и круизных линий также достигли рекордных значений за квартал.

Д’Амаро повысил годовую цель по выкупу акций с $7 млрд до $8 млрд и прогнозирует рост скорректированного EPS в 2026 году на 12%, а в 2027 — с двузначным ростом. Первое впечатление рынка о новом CEO — это 7,6%.

Цены на нефть и золото: Brent $99, потеря трехзначной отметки — за чем стоит эта реальная логика

Пробой Brent ниже $100 — это самое символичное ценовое событие этого дня.

Само число вызывает споры: снижение с $126 до $99 — это реальный прогресс в переговорах или очередная эмоциональная торговля, которую можно отменить за 48 часов? Последующие заявления Трампа о “большой гипотезе” и комментарии МИД Ирана о “оценке ситуации и ответе через Пакистан” показывают, что рамочный договор еще не подписан. 23 000 моряков остаются в плену в Персидском заливе, пролив Ормуз закрыт, а слова главы Chevron на прошлой неделе о том, что “даже при открытии пролива, нормализация поставок займет месяцы”, все еще актуальны.

Но между $99 и $126 — разница в 27 долларов инфляционного давления. Эти 27 долларов — это вопрос о прибыльности авиакомпаний, о необходимости повышения ставки ФРС в июне, о доверии потребителей, которое может восстановиться до лета. Сегодня рынок верит в это.

Золото резко вырос на 3,44% до $4 725,70, серебро — на 6,3% до $78,19. Этот рост кажется противоречащим падению цен на нефть, ведь снижение нефти обычно снижает инфляционные ожидания, а золото должно падать. Но сегодня логика обратная: снижение нефти связано с “наступлением мира”, что означает, что ФРС, возможно, больше не потребуется быть ястребиной, доллар ослабнет, и золото получит пространство для роста. Это давно ожидаемая и интуитивная рыночная логика, а не противостояние.

Криптовалюты: $82 320, биткоин поднимается к линии

6 мая биткоин достиг $82 320 на ранних торгах, в течение дня держался в диапазоне $82 000–82 500.

Это — самый важный уровень за последние несколько месяцев: 200-дневная скользящая средняя — около $82 228. С октября 2025 года, после исторического максимума, биткоин ни разу не закрывался выше этой линии по дневным графикам. Преодоление — это подтверждение технического разворота тренда; неудача — очередная попытка, которая будет отбита.

В среду падение цен на нефть изменило все макроусловия крипторынка: снижение инфляционных ожиданий → снижение ожиданий повышения ставки ФРС → ослабление доллара → снижение дисконтных ставок для рискованных активов. Положение биткоина в этой цепочке изменилось: он больше не борется в “клапане” высокой инфляции и высоких ставок, а стоит на старте “прибылей от мира”.

Ethereum вырос до $2 409 (+1,31%). Общая рыночная капитализация криптовалют резко выросла, индекс страха и жадности быстро восстановился после прошлой недели.

Есть один сигнал, который сегодня стоит запомнить: CEO Anthropic Dario Amodei в интервью сказал: “Если ваша защита — это ‘наше программное обеспечение очень сложное, его не напишет никто’, — эта защита исчезает.” Это касается всей SaaS-индустрии и объясняет, почему после релиза платформы Claude Cowork в январе этого года акции программных компаний начали падать. Появление AI-агентов меняет не только кривую спроса на чипы, но и переоценивает всю модель оценки программного сектора. Су Цзифэн говорила о “Agentic AI, стимулирующих спрос на CPU”, а Amodei — о “исчезновении SaaS-защиты”, — это две стороны одной медали.

Итог дня: все четыре индекса достигли рекордов, нефть упала ниже $100, биткоин достиг линии

6 мая рынок одновременно показал лучшие за два месяца результаты.

Американский рынок: S&P 500 — 7 365,12 (+1,46%), Nasdaq — 25 838,94 (+2,02%), Dow Jones — 49 910,59 (+1,24%), Russell 2000 — 2 888,24 (+1,52%), все четыре индекса достигли новых рекордов. AMD выросла на 17,77%, SMCI — на 24,5%, Nvidia — на 5,93%, Corning — на 17%, Disney — на 7,60%. Энергетический сектор упал более чем на 4%, он единственный в минусе. В апреле ADP зафиксировал 109 тысяч новых рабочих мест в частном секторе — максимум за более чем год.

Цены на нефть/золото: Brent — $99,12 (-9,8%), WTI — $91,54 (-10,5%), впервые за время конфликта закрылись ниже $100. Основной драйвер — эксклюзивный материал Axios о сближении США и Ирана по “одной странице меморандума”. Золото выросло на 3,44% до $4 725,70, серебро — на 6,3%, логика рынка, основанная на ожиданиях мира, снова в силе.

Криптовалюты: биткоин достиг $82 320, торгуется около 200-дневной скользящей средней ($82 228), максимум за три месяца. Ethereum — $2 409, рыночная капитализация криптовалют выросла, индекс страха и жадности быстро восстановился.

После закрытия: ARM опубликовала отчет: выручка и прибыль превзошли ожидания, акции после закрытия выросли еще на 8%, и в течение дня продолжат расти.

Рынок сейчас задается одним вопросом: действительно ли эта “одна страница” будет подписана?

Если США и Иран в ближайшие 48–72 часа достигнут письменного подтверждения рамочного соглашения, Brent может продолжить движение к $90 или даже $85, американский рынок — догонять, а биткоин — успешно закрыться выше 200-дневной скользящей средней в мае. Если “большая гипотеза” Трампа не сбудется, Иран откажется от ядерных условий, нефть за 48 часов вернется к $110, и все сегодняшние настроения быстро обратятся в противоположное.

По крайней мере, сегодня история так запечатлена: Dow Jones — 90 пунктов до 50 000, Brent — на $99, чуть ниже $100, биткоин — на $228 от линии, которая еще не пройдена. Этот рынок ждет подписи на одной бумаге у всех самых важных “врат” — в ожидании этого.