Недавно снова начал смотреть на некоторые инструменты «метки/кластеризация» для создания профилей адресов, чтобы определить, кто умные деньги, а кто командный кошелек… Честно говоря, можно использовать как参考, но не стоит воспринимать всерьез. Многие логики кластеризации основаны на совместных транзакциях/часто используемых маршрутах/времени взаимодействия, которые близки друг к другу, но сейчас много людей используют мультиподписы, разделение хранилищ, оплату газа за других, даже специально обходя маршруты, поэтому не удивительно, что их относят к одной группе; с другой стороны, один и тот же человек может разбивать адреса на десятки, и тогда профиль получается очень «чистым».

Особенно новые L1/L2, когда запускают стимулы для привлечения TVL, нагрузка в сети внезапно искажается, и старые пользователи жалуются «выкапывать, продавать» — я тоже понимаю: одна и та же сумма циркулирует через мосты, DEX, кредиты, и кажется, что деньги поступают в экосистему, на самом деле это скорее поиск минимальной просадки и самой быстрой пути выхода. Мой подход — всё равно следить за путями транзакций и следами согласования (например, в одном блоке, по одному маршруту, при повторных попытках неудачи), профили — только как подсказки, а не как окончательные выводы… В следующий раз обсудим подробнее.