Есть ли пузырь в AI? Ответ однозначно да.

Посмотрите на последние показатели хранения данных и полупроводников: SanDisk вырос за четыре месяца на 410%, Micron удвоился, SK Hynix вырос на 135%.
Рынок говорит своими деньгами, что спрос на AI реальный.
Но реальность спроса не означает, что цена разумна.
Технологические гиганты в этом году потратили свыше 600 миллиардов долларов на капитальные расходы, скорость расходов очень высокая, инфраструктура постоянно совершенствуется, но действительно меняющих жизнь обычных людей приложений кажется еще немного.
Скорость капитальных затрат значительно превышает скорость внедрения приложений.
До краха интернет-бумы в 2000 году спрос на интернет тоже был реальным.
Интернет действительно изменил мир, но акции чипов тогда упали на 80%, и потребовалось много времени, чтобы вернуться к максимумам.
Тот же самый технологический подход правильный, а ценообразование — ошибочное.
Пузырь может держаться очень долго, настолько долго, что все начнут считать, что пузыря нет, и только тогда он лопнет.
Так что сейчас вопрос не в наличии пузыря, а в том, когда он лопнет и каким образом.
Я уверен, никто не знает ответа на это.