Недавно я изучал методологии некоторых торговых мастеров и обнаружил очень интересное явление. Есть трейдер по имени Mark Minervini, достижения которого просто зашкаливают — впервые участвуя в американском конкурсе трейдеров, он выиграл с доходностью 155%, а через 21 год снова показал результат 334,8%. Еще более впечатляюще, что за всю свою торговую карьеру худший год принес ему всего 128% прибыли, при этом он, как говорят, только за один квартал потерял деньги, и менее 1% капитала. Такая стабильность действительно редка.

Самое запоминающееся для меня — то, что Mark Minervini никогда не скрывает свои знания и очень любит делиться своей торговой логикой. Он говорит, что использует один и тот же подход уже много лет, становится всё более опытным, и всё, что он делает сейчас, — это полностью повторяет прошлое, чтобы доказать, что этот метод выдержит проверку временем. Такая сосредоточенность вызывает уважение.

Его основная идея очень проста, но очень серьезна: торговля — это дело настоящих денег, и нужно иметь продуманный план действий. Он называет свой метод SEPA, что расшифровывается как Specific Entry Point Analysis — «Анализ конкретных точек входа». Основная мысль — искать акции с сильным ростом как по фундаментальным, так и по техническим показателям, входить в них в правильное время и в нужных точках, используя строгие механизмы управления рисками для получения прибыли.

Как именно он это делает? Первый шаг — отбор. Mark Minervini использует фильтр TradingView, который автоматически отбирает кандидатуры по заданным условиям, что очень эффективно. Он очень подробно описывает критерии отбора, например, цена и 50-дневная скользящая средняя должны быть выше 150-дневной и 200-дневной скользящих средних, формируя бычий порядок; 200-дневная средняя должна оставаться растущей как минимум месяц, лучше — четыре-пять месяцев; текущая цена должна быть как минимум на 25% выше минимума за 52 недели, лучше — более чем в два раза; расстояние до 52-недельного максимума не должно превышать 25%, чем ближе к новому максимуму, тем лучше. Эта базовая фильтрация позволяет отсеять более 90% мусорных акций.

После отбора наступает этап поиска катализаторов. Новые продукты на рынке, одобрения регуляторов, позитивные изменения в отрасли, крупные контракты, прорывные технологии — всё это может стать движущими факторами для роста цены. Mark Minervini сравнивает текущие акции с похожими сильными бумагами из прошлого, чтобы сформировать ожидания по дальнейшему движению.

Далее — второй шаг: ожидание появления VCP, то есть Volatility Contraction Pattern — модели сужения волатильности и объема. В сильном тренде, чем дольше идет консолидация, тем больше потенциал для последующего движения.

Самые классические формы VCP бывают двух типов. Первый — тройное дно. В ходе роста рынка цена откатывается, формируя локальную низину, затем идет консолидация, при этом объем и волатильность сокращаются, а минимумы повышаются, образуя стандартное тройное дно. Такой паттерн обычно является продолжением тренда вверх, вероятность пробоя высокая. При пробое объем и цена растут вместе. Иногда бывает ложный пробой, поэтому лучше ставить стоп-лосс чуть ниже минимальной свечи пробоя или хотя бы ниже второго дна.

Второй — форма чашки с ручкой. Она формируется дольше. Сначала образуется U-образное дно — цена падает и постепенно восстанавливается, объем снижается. После формирования чашки идет короткая консолидация — ручка, объем еще больше уменьшается. Важный момент — распознать пробой ручки, который должен сопровождаться ростом объема. В 2021 году Mark Minervini очень удачно купил акции PAG: после более чем годового роста в мае произошел откат, в июле — продолжение роста, сформировалась U-образная чашка, в августе — узкая колебательная консолидация внутри канала, образовалась ручка. Он вошел в позицию 1 сентября при пробое с увеличением объема, рост был очень заметным, и после этого цена так и не возвращалась к исходной точке.

Последний важный момент — механизм выхода. Mark Minervini на основе многолетнего опыта сформулировал критерии выхода из рынка при его ослаблении и предупредительные сигналы перед сильным падением. Эта строгая система выхода так же важна, как и точные входы, и даже важнее. Многие сосредотачиваются только на том, как покупать, а правильная стратегия продажи определяет итоговую прибыль.