Всегда казалось, что многие люди понимают графические модели свечных паттернов только на поверхностном уровне. Наш фондовый рынок начал использовать свечи с 1990 года, но честно говоря, за эти годы исследования в основном основывались на старых японских методах, разбросанных по отдельным свечам, двойным свечам и так далее, без формирования действительно системного и полного концептуального каркаса.

Честно говоря, индикаторы и графики свечей действительно являются обязательными для анализа акций, но ни в коем случае не стоит воспринимать их как истину. Даже самые классические свечные модели и самые популярные индикаторы не дают 100% точных выводов. В реальной торговле нужно проявлять гибкость и не слепо следовать шаблонам.

График свечей возник в эпоху эпохи Токугава в Японии, в торговле рисом, для отслеживания колебаний цен на рис. Позже он был перенесён на фондовый рынок и сейчас очень популярен в Юго-Восточной Азии. Популярность объясняется его наглядностью и яркой структурой, всё видно сразу. Практика показывает, что графики свечей могут достаточно точно предсказывать дальнейшее движение рынка и позволяют ясно определить силу быков и медведей.

48 видов свечных моделей делятся на 24 типа бычьих (阳线) и 24 типа медвежьих (阴线). Основные бычьи — это малые, средние, большие свечи и звёзды-драконы, каждая из которых делится на шесть подтипов. Чем больше тело свечи, тем сильнее покупатели, и, как правило, цена будет расти; чем длиннее нижняя тень, тем сильнее покупатели, чем длиннее верхняя тень, тем сильнее продавцы. Аналогично и для медвежьих свечей: чем больше тело, тем сильнее продавцы, и обычно цена падает.

Освоив эти 5 популярных свечных комбинаций, можно значительно повысить свою проницательность.

Утренняя звезда обычно появляется в конце нисходящего тренда. Первый день — длинная медвежья свеча с сильным давлением на продажу, что говорит о возможном продолжении падения; второй день — пробой уровня с открытием ниже и появлением звезды или молота, при этом максимум может быть ниже минимума предыдущего дня, образуя разрыв, что свидетельствует о сокращении волатильности и сигнализирует о возможном развороте; третий день — длинная бычья свеча с сильным покупательским давлением, рынок уже меняется к лучшему. Анализ объёма в сочетании с этой свечной моделью повышает её ценность.

Закатная звезда — это противоположный сценарий, появляется в восходящем тренде. Первый день — длинная бычья свеча, показывающая продолжение роста; второй день — пробой уровня с открытием выше и появлением звезды или молота, при этом минимум может быть выше максимума предыдущего дня; третий день — длинная медвежья свеча с закрытием. Это сильный сигнал разворота в сильном восходящем тренде, при появлении которого нужно быть особенно осторожным, так как это может быть хорошим моментом для продажи или для краткосрочного избегания риска.

Красные три солдата — это популярная бычья комбинация. Три дня закрытия с постепенным ростом, при этом открытие каждого дня внутри тела предыдущей бычьей свечи, а закрытие — близко к максимуму дня. Хотя большинство случаев указывают на дальнейший рост, точно определить её довольно сложно.

Три вороны — противоположность красным трем солдатам. В восходящем тренде три дня подряд появляются длинные медвежьи свечи, каждое закрытие ниже минимума предыдущего дня, а открытие внутри тела предыдущей свечи, закрытие — близко к минимуму дня. Это говорит о том, что цена либо приближается к вершине, либо уже некоторое время находится на высоких уровнях, и в дальнейшем обычно происходит дальнейшее снижение.

Двойной пробой — свечная модель, которая обычно появляется в вершинах акций. После роста цены сначала появляется длинная бычья свеча, продолжающая тренд; на следующий день — пробой с открытием выше, но закрытием ниже; в третий день — снова пробой вверх, но закрытие — ниже. Власть быков ослабевает, и тенденция к развороту усиливается. Обнаружив такую модель, стоит быть настороже, возможно, стоит зафиксировать прибыль или сократить позиции, чтобы дождаться более ясного направления рынка.

В конечном итоге, технический анализ — это всего лишь инструмент для参考, а конкретный анализ ситуации — это ключ к успеху.