Недавно кто-то спросил, что такое торговля с использованием кредитного плеча, и у меня всплыли некоторые истории, которыми я хочу поделиться.

Сначала расскажу о самом базовом понятии. Если биткоин стоит 50 000, и вы покупаете один за эту сумму, это обычная сделка. Но торговля с кредитным плечом отличается: вам нужно внести только 10%, то есть 5000, а оставшиеся 90% я за вас заплачу, вот это и есть десятикратное кредитное плечо. Конечно, те 45 000, которые я заплатил за вас, не даром — это заем, который вам нужно вернуть.

В этот момент биткоин вырос до 55 000, рост на 10%. Вы продаете и возвращаете мне 45 000, а себе оставляете 10 000 прибыли. Это фактически удвоение вашего начального капитала в 5000. Но наоборот, если биткоин упадет до 45 000, то есть на 10%, — при десятикратном кредитном плече ваши 5000 полностью исчезнут. Более того, оставшаяся стоимость сможет покрыть только мой заем, и я точно не позволю вам продолжать держать позицию. Ваши деньги могут остаться, а мои — на что мне с ними спорить? У меня есть право сразу продать ваши монеты и забрать свои 45 000. Если продажа задерживается, и биткоин падает до 44 000, то вы не только потеряете все, но и должны мне еще 1000. Эти 1000 — долг, который нужно вернуть, и это называется ликвидацией.

Чтобы избежать ликвидации, единственный способ — пополнить позицию. Например, внести еще 5000, тогда сумма наличных и стоимости биткоинов снова превысит 45 000, и я успокоюсь.

Но я хочу рассказать еще одну более интересную историю. Внутри страны было много фальшивых торговых платформ, и в отличие от мошеннических сайтов, которые просто подделывают данные, эти биржи показывали реальные данные, но всё равно могли обмануть инвесторов и довести их до полной потери капитала.

Метод очень прост. Например, для инструмента с десятикратным плечом — конкретика не важна, возьмем торговлю каким-то товаром. Сейчас цена — 50 000 за единицу, и много трейдеров держат длинные и короткие позиции по этой цене. Биржа знает все позиции инвесторов, их баланс и реальное кредитное плечо.

И тут, в полночь, биржа объединяет несколько мощных «крупных игроков», готовых вложить большие деньги, и начинает «разрушать» всех. Почему именно в полночь? Потому что большинство инвесторов спят и не смогут вовремя отреагировать, чтобы пополнить позицию.

Крупные игроки в полночь начинают активно покупать, поднимая цену до 55 000. Тогда те, у кого полностью открыты позиции и нет наличных средств, при десятикратном плече оказываются на грани ликвидации. Инвесторы спят, не могут пополнить позицию, и их позиции автоматически ликвидируются. На небольшие деньги можно поднять цену, потому что большинство спит. После этого короткие позиции начинают автоматически закрываться, создавая новые заявки на покупку, что помогает крупным игрокам продолжать поднимать цену.

Когда цена продолжает расти, крупные игроки продолжают «разрушать» тех, у кого осталось немного средств и плечо 8-9 раз. Им достаточно немного денег, чтобы продолжать «катать» цену вверх, «катая» короткие позиции с кредитным плечом.

Допустим, цена выросла с 50 000 до 75 000 — все короткие позиции с плечом выше 5 раз ликвидированы. Куда делись эти деньги? Предположим, крупные игроки тоже используют десятикратное плечо, и при закрытии позиции с 50 000 до 75 000 они зарабатывают в 4 раза больше. Еще круче — после закрытия коротких позиций они могут начать играть в обратную сторону. Сейчас активно шортят, сбрасывая цену. Поскольку рост с 50 000 до 75 000 — это результат действий крупных игроков, то большинство участников не успеют среагировать. Крупные игроки начинают продавать с 75 000, сбрасывая цену обратно до 50 000 — это несложно. Потом увеличивают объемы, сбивая цену с 50 000 до 25 000. Тогда все, кто держал длинные позиции с плечом выше 5, ликвидируются. Крупные игроки покупают по низкой цене.

Все эти сделки — реальные, только требуют гораздо больших капиталовложений, чем у обычных трейдеров, и знания о конкретных данных по позициям — их ценах, объемах, кредитных плечах, а также о неактивных временных промежутках у розничных трейдеров. Тогда можно точно «прицелиться» и «выбить» их. В итоге, розничные трейдеры, независимо от того, идут ли они в лонг или шорт, ликвидируются, а крупные игроки зарабатывают.

Эта история показывает, как работают нечестные биржи без регулирования. Конечно, на официальных платформах такого не происходит, потому что есть контроль и соблюдение правил, и подобные ситуации практически исключены.

Я хочу сказать, что если вы хотите глубже погрузиться в этот рынок, обязательно нужно понять риски торговли с кредитным плечом. Ликвидация — не какая-то магия, а нормальное явление на рынке. Если вам интересно, хотите быстро разобраться — посмотрите мои материалы на главной странице, мы можем обменяться мнениями. В будущем я планирую обсуждать стратегии по контрактам и спотовым позициям. Но ни в коем случае не спрашивайте меня, какой монеты лучше покупать или зарабатывать — я этого точно не знаю. Надеюсь, наше общение останется таким же искренним, как и вначале.