Недавно я заметил, что многие новички спрашивают, что такое ликвидация, и решил объяснить это максимально просто и ясно.

Начнем с самого базового. Если у вас есть 50 тысяч долларов, и вы покупаете биткойн за 50 тысяч — это обычная сделка. Но торговля с кредитным плечом — это другое. Вы берете взаймы 45 тысяч долларов, а свои 5 тысяч вкладываете — это десятикратное кредитное плечо. Конечно, деньги не даются бесплатно, их вам одалживают, и их нужно вернуть.

Звучит очень заманчиво, да? Если биткойн вырастет до 55 тысяч, вы вложили только 5000, а заработаете 10 тысяч — ваш капитал удвоится. Но проблема в том, что если биткойн упадет до 45 тысяч? Он упал всего на 10%, но при десятикратном кредитном плече ваши 5000 исчезнут. Тогда вы захотите сказать, что цена поднимется обратно, я могу подождать, но деньги, взятые в долг, ждать не могут. Почему мои 45 тысяч должны вместе с вами рисковать? У меня есть право продать монеты и забрать свои деньги.

Если вы медлите с продажей и биткойн падает до 44 тысяч, то вы не только теряете все, но и должны мне еще 1000 долларов. Эти 1000 долларов станут вашим долгом, который нужно вернуть. Вот это и есть так называемая ликвидация.

Чтобы избежать ликвидации? Единственный способ — добавить маржу. Еще 5000 долларов на счет — и сумма ваших наличных и стоимости биткойна снова превысит 45 тысяч, и я успокоюсь.

Но есть одна темная история. Внутри страны раньше было много фальшивых бирж и мошеннических сайтов, которые подделывали данные. В отличие от них, эти биржи показывали реальные данные, но все равно могли обмануть инвесторов до полной потери капитала.

На самом деле, метод очень прост. Например, у какого-то инструмента с десятикратным плечом цена 50 тысяч. Биржа знает о всех позициях инвесторов, их балансах, реальном кредитном плече — все ясно. Им достаточно выбрать подходящее время, например, в полночь, объединить несколько мощных «крупных игроков», подготовить большие суммы и «разорвать» всех.

Почему именно в полночь? Потому что большинство инвесторов спят. Как можно вовремя добавить маржу, если ты спишь?

Несколько «крупных игроков» в полночь начинают активно покупать, толкая цену с 50 до 55 тысяч. Тогда у тех, кто держит короткие позиции с десятикратным плечом, срабатывает стоп-лосс. Инвесторы еще спят, не могут добавить маржу — их позиции принудительно ликвидируют. Это стоит очень мало — большинство спит, и для этого достаточно немного средств, чтобы поднять цену. После этого короткие позиции ликвидируются, автоматически создавая новые заявки на покупку, помогая «крупным игрокам» продолжать поднимать цену