Брейди (NYSE:BRC) за 4 квартал 2025 финансового года: превзошел по выручке

Брейди (NYSE:BRC) за 4 квартал 2025 финансового года: превзошел по выручке

Радек Стрнад

Чт, 19 февраля 2026 г., 21:32 по местному времени +9 5 мин чтения

В этой статье:

BRC

-0,26%

Производитель решений для идентификации Брейди (NYSE:BRC) превзошел ожидания Уолл-стрит по выручке в 4 квартале 2025 года, с ростом продаж на 7,7% в годовом выражении до 384,1 миллиона долларов. Его чистая прибыль по не-GAAP составила 1,09 доллара на акцию и соответствовала консенсусу аналитиков.

Настало ли время покупать Брейди? Узнайте в нашем полном аналитическом отчете.

Основные моменты по кварталу 4 2025 года:

**Выручка:** 384,1 миллиона долларов против оценки аналитиков в 378,6 миллиона долларов (рост на 7,7% в год, перевыполнение на 1,5%)

**Скорректированная прибыль на акцию (EPS):** 1,09 доллара против оценки аналитиков в 1,09 доллара (в соответствии)

**Скорректированный EBITDA:** 71,98 миллиона долларов против оценки аналитиков в 76,4 миллиона долларов (маржа 18,7%, недоисполнение на 5,8%)

Руководство **немного повысило свой прогноз по скорректированной прибыли на акцию на весь год** до 5,05 долларов в среднем

**Операционная маржа:** 16,2%, в соответствии с аналогичным кварталом прошлого года

**Маржа свободного денежного потока:** 11%, против 9,1% в том же квартале прошлого года

**Рыночная капитализация:** 4,49 миллиарда долларов

Комментарий: «Этот квартал отмечает 20-й подряд квартал органического роста продаж Брейди, а также значительное улучшение прибыли по сегментам как в регионах Америки и Азии, так и в Европе и Австралии», — заявил президент и генеральный директор Брейди, Расселл Р. Шаллер.

Обзор компании

Основанная в 1914 году и развивавшаяся более века благодаря промышленным инновациям, Брейди (NYSE:BRC) производит и поставляет решения для идентификации и продукты для безопасности на рабочем месте, которые помогают компаниям идентифицировать и защищать свои помещения, продукты и сотрудников.

Рост выручки

Анализ долгосрочной динамики продаж компании дает представление о ее качестве. Любой бизнес может добиться краткосрочного успеха, но лучшие компании демонстрируют устойчивый рост на протяжении многих лет.

За последние 12 месяцев выручка Брейди составила 1,57 миллиарда долларов, что делает ее компанией среднего размера в сфере бизнес-услуг, что иногда создает недостатки по сравнению с крупными конкурентами, использующими преимущества лучших масштабов. С другой стороны, она может демонстрировать высокие темпы роста благодаря меньшей базе выручки.

Как видно ниже, годовой рост выручки Брейди за последние пять лет составлял 8,1%, что является хорошим показателем. Это обнадеживающий старт для нашего анализа, поскольку показывает, что спрос на продукцию компании был выше, чем у многих других компаний в сфере бизнес-услуг.

Квартальная выручка Брейди

Мы в StockStory делаем особый акцент на долгосрочный рост, но в сфере бизнес-услуг пятилетний исторический обзор может не учитывать недавние инновации или разрушительные отраслевые тренды. Годовой рост выручки Брейди за последние два года составил 8,3%, что соответствует пятилетней тенденции, указывая на стабильный высокий спрос.

Годовой рост выручки Брейди

В этом квартале Брейди зафиксировал годовой рост выручки на 7,7%, а ее 384,1 миллиона долларов превысили оценки Уолл-стрит на 1,5%.

Продолжение истории  

Глядя вперед, аналитики ожидают, что выручка вырастет на 4,5% за следующие 12 месяцев, что является замедлением по сравнению с последними двумя годами. Этот прогноз разочаровывает и предполагает, что спрос на продукты и услуги компании столкнется с некоторыми препятствиями. По крайней мере, в других показателях финансового здоровья компания движется хорошо.

Программное обеспечение захватывает мир, и практически ни одна отрасль не осталась без его влияния. Это вызывает растущий спрос на инструменты, помогающие разработчикам программного обеспечения выполнять свою работу — будь то мониторинг критической облачной инфраструктуры, интеграция аудио- и видеовозможностей или обеспечение плавного потокового вещания. Нажмите здесь, чтобы получить бесплатный отчет о наших трех любимых акциях для игры в этот поколенческий мегатренд.

Операционная маржа

Брейди за последние пять лет был эффективной компанией. Он был одним из наиболее прибыльных предприятий в секторе бизнес-услуг, демонстрируя среднюю операционную маржу 16,6%.

Анализируя тенденцию в его прибыльности, операционная маржа Брейди выросла на 3,3 процентных пункта за последние пять лет благодаря росту продаж, что дало ему операционный рычаг.

Операционная маржа за последние 12 месяцев (GAAP)

В 4 квартале Брейди получил операционную прибыльную маржу 16,2%, что соответствует тому же кварталу прошлого года. Это говорит о том, что общая структура затрат компании оставалась относительно стабильной.

Прибыль на акцию

Тенденции выручки объясняют исторический рост компании, но долгосрочные изменения в прибыли на акцию (EPS) показывают прибыльность этого роста — например, компания могла увеличить продажи за счет чрезмерных затрат на рекламу и промоакции.

EPS Брейди вырос со сложным среднегодовым темпом 16,5% за последние пять лет, что выше его 8,1% годового роста выручки. Это говорит о том, что компания становилась более прибыльной на акцию по мере расширения.

EPS за последние 12 месяцев (не-GAAP)

Изучение нюансов прибыли Брейди помогает лучше понять его показатели. Как мы уже упоминали, операционная маржа Брейди в этом квартале оставалась стабильной, но за последние пять лет выросла на 3,3 процентных пункта. Кроме того, количество акций сократилось на 8,7%. Эти показатели положительно влияют на акционерную стоимость, поскольку повышение прибыльности и выкуп акций ускоряют рост EPS относительно роста выручки.

Общее количество разбавленных акций Брейди

Как и с выручкой, мы анализируем EPS за более недавний период, поскольку он может дать представление о новых тенденциях или развитии бизнеса.

Для Брейди двухлетний среднегодовой рост EPS составил 10,4%, что ниже пятилетней тенденции. Это не очень хорошо, но по крайней мере, компания добилась успеха в других показателях финансового здоровья.

В 4 квартале Брейди сообщил о скорректированной прибыли на акцию в 1,09 доллара, что выше 1 доллара в том же квартале прошлого года. Этот показатель был близок к оценкам аналитиков. За следующие 12 месяцев Уолл-стрит ожидает, что полный годовой EPS Брейди составит 4,78 доллара и вырастет на 10,5%.

Ключевые выводы по результатам 4 квартала Брейди

Радостно видеть, что Брейди чуть превзошел ожидания аналитиков по выручке в этом квартале. В целом, считаем, что это был хороший квартал. Акции остались на уровне 95,26 долларов сразу после публикации результатов.

В целом, стоит ли сейчас покупать Брейди? Мы считаем, что последний квартал — лишь часть более долгосрочной картины качества бизнеса. Качество, в сочетании с оценкой, может помочь определить, является ли акция покупкой. Об этом мы рассказываем в нашем полном аналитическом отчете, который вы можете прочитать бесплатно здесь.