Bitunix Аналитик: Рынок входит в «Неделю рисков данных», BTC вырос до $80 000 на фоне роста кредитного плеча и макроэкономических настроений, рекомендуется осторожность в отношении ликвидаций длинных позиций

4 мая рынок официально вошел в фазу интенсивных макроэкономических и геополитических событий. Нон-фармовские показатели США, заявления представителей Федеральной резервной системы, риски тарифных войн между США и Европой, а также ситуация в проливе Хормуз стали ключевыми точками внимания для глобального капитала. Вооружённые силы США объявили о запуске «Operation Freedom», развернув 15 000 человек и военно-морские воздушные силы для обеспечения безопасности судоходства в проливе Хормуз, в то время как Иран предупредил, что любое вмешательство может рассматриваться как нарушение режима прекращения огня, что может привести к эскалации конфликта. На этом фоне BTC продолжил восстановление аппетита к риску после прекращения огня, поднявшись выше значительной отметки в 80 000 долларов. Анализируя тепловую карту ликвидаций, текущий верхний диапазон в 79 500–81 000 долларов завершил высокоплотный сжатие коротких ликвидных позиций, в то время как нижний диапазон в 77 000–78 000 долларов служит краткосрочной зоной защиты длинных позиций, что указывает на то, что рынок вошёл в типичное состояние хеджирования с высоким кредитным плечом. Особенно важно отметить, что макроэкономические данные этой недели напрямую повлияют на доллар США, доходность казначейских облигаций и общее настроение по рисковым активам. Если показатели по нон-фармам и инфляционные ожидания останутся сильными, ожидания рынка о сохранении Федеральной резервной системой высоких процентных ставок могут снова усилиться, что дополнительно снизит оценки рисковых активов; наоборот, если данные ослабнут, у фондов появится возможность вернуться к технологическим акциям и криптовалютному рынку. В целом, в настоящее время BTC не движется только внутренним настроением крипторынка, а вошёл в фазу совместного ценообразования под влиянием «макро-событий + структуры ликвидности». Несмотря на сильные краткосрочные цены, высокая ликвидность на высоких уровнях также означает, что волатильность может усилиться в течение этой недели.