Только что прошла ежегодная встреча акционеров Berkshire Hathaway.

Байфет на сцене сказал 3 фразы:
1. Сейчас у Berkshire Hathaway уже есть наличные в размере 397 миллиардов долларов, что является рекордом за всю историю.
2. Текущий капиталовый рынок похож на казино, открытое рядом с церковью, и людей там никогда не было так много.
3. Хорошие возможности появляются, когда никто не отвечает на звонки.
Байфет считает, что сейчас — это этап безумия азартных игроков, далеко не время для покупки по низким ценам, и текущие возможности не очень хорошие.
Я подумал, почему Байфет считает, что сейчас не время для покупки по низким ценам.
Новый максимум по индексу Nasdaq, новые максимумы по нефти при продолжающейся войне, рекордные объемы финансирования, рост доходности по госдолгу — все эти показатели достигают новых максимумов, в основном основанных на ИИ.
Это похоже на предварительную продажу недвижимости, потому что я уверен в будущем 10 лет в сфере недвижимости, предварительных продаж, строительных материалов — цены там безумно растут, люди начинают делать ставки на дальнейший рост рынка недвижимости.
Но насколько ИИ сможет создать экономического процветания, мы полностью не знаем.
Сейчас Berkshire Hathaway кажется ожидает дня исторического отката.
Если провести аналогию с недвижимостью, то строительные материалы (облачные сервисы), водо-электроэнергия (вычислительные мощности), ставки по кредитам (госдолг) — все растут, и вы ставите на то, что цены на жилье продолжат расти.
Молодые люди скажут вам, что они вообще не покупают дома, а снимают жилье.
Перейдем к американским акциям, нефти и госдолгу — логика та же: очевидно, деньги становятся дороже.
Байфет ждет момента, когда деньги станут еще дороже, а активы обесценятся, и начнет активно покупать.
Когда Байфет начнет действовать, кажется, он собирается купить половину американского рынка акций.