Последние дни я собирал материалы, связанные с инвестициями, и обнаружил очень интересное явление — те знаменитые инвесторы, которые действительно заработали большие деньги, их логика успеха на самом деле указывает в одном направлении, только проявляется по-разному.

Сначала скажу о Бернарде Баруке, который начал с 300 долларов в 1897 году, а к временам биржевого краха 1929 года у него уже было несколько миллионов долларов. Его самая известная фраза: «Толпа всегда ошибается». Это не новая идея, но он действительно жил по этому принципу 94 года и всю жизнь зарабатывал деньги. Его десять правил кажутся простыми, но каждое — это опыт, вылепленный настоящими деньгами.

Затем Джесси Ливермор, который начал торговать в 15 лет и считается одним из величайших трейдеров в мире. Его основная логика: не зарабатывайте на колебаниях отдельных акций, зарабатывайте на крупных волнах. Проще говоря — следуйте тренду, ждите больших возможностей. К сожалению, этот человек в конце концов покончил с собой из-за депрессии, оставив фразу: «Моя жизнь — это провал». Это вызывает сожаление, но его «Воспоминания о торговце акциями» до сих пор считаются библией инвестиций.

Грэмм — это другой крайний пример. Этот «гуру Уолл-стрит» создал концепцию «запасной маржи», которая повлияла на целое поколение инвесторов, включая Баффета. Интересно, что перед смертью он вдруг заявил, что больше не верит в фундаментальный анализ, а перешел к теории «эффективных рынков». Мое личное понимание — он, возможно, понял, что психологические факторы важнее фундаментальных, но не успел это ясно выразить.

Японец Кавагиндзо — тоже легенда. Он окончил начальную школу и заработал 30 миллиардов йен на акциях. Его инвестиционные принципы кажутся очень простыми — есть правило «не переедать», три принципа черепахи, пять инвестиционных правил. Но именно эти простые принципы позволили ему так долго жить на фондовом рынке. Он сам говорил: «Сейчас я — нищий», потому что японская налоговая система обложила его все заработанное. Но это не мешает ему оставаться легендой в инвестиционном мире.

Далее — Рой Ньюберг, у которого 68 лет инвестиционной карьеры и ни одного года без прибыли, этот рекорд, возможно, никто не сможет побить. Баффет тоже терпел убытки в некоторые годы, а Ньюберг — нет. В его десяти принципах успеха выделяется один важный момент: понимайте себя. Это не пустые слова — многие действительно не знают, подходит ли им торговля акциями.

Костолани — мой личный кумир среди инвесторов. Этот немецкий гуру инвестиций более 70 лет успешно работает на фондовом рынке. Его главный тезис: фундаментальный анализ определяет долгосрочную тенденцию, но краткосрочные колебания на 90% зависят от психологических факторов. Его знаменитое совет — покупать снотворное в аптеке и покупать хорошие акции, чтобы спать несколько лет. Звучит как шутка, но это его инвестиционная философия.

Фишер создал стратегию роста стоимости акций, которая сочетает фундаментальный и технический анализ и считается сопоставимой с методом Баффета. За 26 месяцев он заработал 20-кратную прибыль, установив рекорд того времени.

Джим Роджерс сказал одну фразу, которая мне очень нравится: «Хороших возможностей не так много, и они не приходят одна за другой. В жизни вам не нужно много хороших возможностей, главное — не допускать ошибок». Вот истинная суть инвестиций.

Питер Линч за 13 лет управления фондом Мэчеллан достиг средней годовой доходности 29%. Его главный тезис — «обычные инвесторы тоже могут стать экспертами по акциям». Он особенно подчеркивает важность поиска инвестиционных возможностей в повседневной жизни.

Антонио Понци, называемый «европейским Петром Линчем», управлял фондом 26 лет с средней годовой доходностью 20,4%. Его секрет — делать контр-инвестиции: когда все настроены пессимистично, он покупает.

Эти 18 инвесторов, хоть и используют разные методы, имеют несколько общих черт: во-первых, все очень трудолюбивы, никто не зарабатывает легко благодаря таланту; во-вторых, все подчеркивают важность психологических факторов; в-третьих, все понимают, что избегание рисков важнее, чем стремление к максимальной прибыли; в-четвертых, у каждого есть собственная инвестиционная философия, которую он придерживается долгое время.

В заключение хочу сказать, что в инвестициях нет абсолютных методов, есть абсолютные принципы. Найдите подходящий для себя способ и придерживайтесь его — это ключ к успеху.