От индивидуальности к институциональным финансовым инструментам, движимым спросом на точное хеджирование и четко определенные двоичные результаты. В отчете Бернштейна от 4 мая подчеркивается, как специально разработанные контракты и крупные торговые сделки способствуют устранению разрыва между спекулятивными колебаниями и потребностями управления рисками у институтов.

Отчет отмечает важное достижение: первую крупную институциональную торговую сделку, специально разработанную, которая была выполнена на прошлой неделе. Эта сделка была организована компанией Greenlight Commodities в рамках частных переговоров с компанией Jump Trading в качестве поставщика ликвидности и сосредоточена на расчетной цене аукциона по квотам на выбросы углерода в Калифорнии за май. Этот пример показывает, как можно проектировать рынки прогнозов для удовлетворения конкретных потребностей клиентов и их уровня принятия риска, выходя за рамки традиционных событийных контрактов, определяемых как "да" или "нет".