- Прогноз цен на Биткойн: Биткойн достигает трехмесячного максимума, движимый ростом деривативов:

- Цена Биткойна превысила 80 тысяч долларов в понедельник, что является самым высоким уровнем с конца января.
- Фонд торгуемых на бирже (ETF) в США за прошлую неделю зафиксировал приток в размере 153,87 миллиона долларов, что стало пятым подряд положительным неделей.
- Трейдерам следует проявлять осторожность, поскольку рост цены Биткойна обусловлен постоянным спросом на фьючерсы, в то время как спотовые рынки остаются в состоянии сжатия.
Сообщается, что текущая структура рынка больше зависит от спекуляций, чем от фундаментальных факторов, что отражает паттерн, наблюдавшийся в начале медвежьего рынка 2022 года.
Цена Биткойна (BTC) превысила 80 000 долларов в понедельник, достигнув максимума с конца января. Институциональный спрос поддерживает этот рост, поскольку ETF зафиксировали приток более 153 миллионов долларов на прошлой неделе, что стало пятым подряд положительным недельным притоком. В то же время, цена Биткойна приближается к важному психологическому уровню. Аналитики отметили, что текущая структура рынка больше ориентирована на спекуляции, чем на фундаментальные основы, что отражает паттерн, наблюдавшийся в начале медвежьего тренда 2022 года.
- Продолжающийся сильный институциональный спрос
Цена Биткойна продолжает расти, достигнув 80 635 долларов в понедельник после небольшого периода стабилизации на прошлой неделе. Институциональный спрос поддерживает этот рост, оставаясь сильным. Данные SoSoValue показывают, что ETF на Биткойн зафиксировали приток в размере 153,87 миллиона долларов на прошлой неделе, что является пятым подряд недельным притоком с начала апреля. Если эта тенденция сохранится, Биткойн может продолжить рост.
Еженедельный график чистых спотовых потоков Биткойна в ETF. Источник: SoSoValue
Рост, вызванный деривативами
Прошлую неделю в отчете CryptoQuant выделили, что рост цены Биткойна в апреле был полностью обусловлен увеличением спроса на бессрочные фьючерсы.
На графике ниже показано, что последний рост цены "короля криптовалют" был скорее спекулятивным восстановлением, чем фундаментальным ростом, поскольку спотовый спрос оставался низким.
Аналитик CryptoQuant отметил, что "спрос на бессрочные фьючерсы был единственным драйвером роста цены Биткойна в апреле, в то время как спрос на спотовом рынке постоянно снижался, что исторически связано с нереалистичными ценовыми прибавками во время медвежьих рынков".
Он добавил: "Это расхождение — рост спроса на фьючерсы при одновременном снижении спотового спроса — указывает на то, что рост цен вызван кредитным рычагом, а не накоплением новых монет. Исторически такие структуры лишены необходимой фундаментальной базы для поддержания ценовых прибавок и обычно завершаются коррекцией после ликвидации фьючерсных позиций".
- Текущая структура рынка отражает начало медвежьего тренда 2022 года.
Текущая структура рынка повторяет паттерн, наблюдавшийся в начале медвежьего рынка 2022 года, когда спрос на бессрочные фьючерсы рос отдельно, а спотовый спрос снижался одновременно, что предшествовало продолжительному снижению цен.
Аналитик заключил, что "подобие не гарантирует идентичный результат, но подтверждает, что текущая структура спроса соответствует историческим медвежьим прецедентам. Анализ спроса по цепочке блоков, применяемый постоянно в циклах, определяет этот паттерн как надежный ранний индикатор хрупкости цен".
Текущая структура рынка Биткойна напоминает график подъема, наблюдавшийся в медвежьем рынке 2022 года. Источник: CryptoQuant
- Прогноз цены Биткойна: рост до важного психологического уровня
На момент написания этого отчета цена Биткойна превышает 79 700 долларов, сохраняя восходящую тенденцию в краткосрочной перспективе, удерживаясь выше 50- и 100-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), расположенных примерно в середине 70 000 долларов.
Биткойн также торгуется выше уровня коррекции 50% (проведенного от максимума января к минимуму февраля) около 78 962 долларов и вершины горизонтального параллельного канала около 75 680 долларов, что указывает на сохранение общего восходящего тренда, в то время как сильный индекс относительной силы (RSI) на дневном графике около 65 и восстанавливающийся MACD указывают на сохраняющийся положительный импульс.
Сопротивление по восходящей стороне расположено на уровне 80 000 долларов — психологическом уровне, затем — около 82 193 долларов, где находится 200-дневная EMA, и 61,8% коррекции Фибоначчи около 83 437 долларов, а также более высокий горизонтальный уровень около 84 410 долларов.
На нисходящей стороне поддержка находится на уровне 78 962 долларов — уровне коррекции Фибоначчи 50%, а также ожидается дополнительный спрос около верхней границы канала в районе 75 680 долларов, поддерживаемый 100-дневной EMA чуть ниже 75 900 долларов. Более глубокие откаты могут привести к уровню коррекции 38,2% по Фибоначчи и 50-дневной EMA в диапазоне 74 432–74 487 долларов, прежде чем цена достигнет широкой поддержки около 63 000 долларов.