Morgan Stanley определяет лучшие газовые акции на фоне бумa дата-центров с ИИ

Вахид Караахметович

Чт, 19 февраля 2026 г. в 20:22 по местному времени +9 2 мин чтения

В этой статье:

MS

+2.94%

NG=F

+1.36%

Investing.com – Morgan Stanley видит появление нового сильного спроса на природный газ в США, поскольку быстрое развитие дата-центров, управляемых ИИ, ускоряет потребность в электроэнергии в ключевых регионах.

На основе геопространственного анализа AlphaWise банк оценивает, что развитие дата-центров с ИИ может привести к дополнительному спросу на газ в США примерно +4,8 миллиарда кубических футов в день (Bcf/d) к 2030 году, причем рост в основном сосредоточен в Аппалачах и на рынке PJM.

Компания составила карту 1272 объявленных проектах дата-центров, представляющих примерно 80 ГВт дополнительной потребности в электроэнергии, чтобы определить, где потребление газа, скорее всего, увеличится.

Хотя теоретический сценарий с потенциалом роста может подразумевать дополнительный спрос в 14–15 Bcf/d, если природный газ будет обслуживать всю нагрузку, базовый сценарий с учетом вероятностей от Morgan Stanley указывает на более реалистичный рост +4,8 Bcf/d.

Аналитики Morgan Stanley отметили, что этот дополнительный спрос вписывается в более широкие структурные изменения, уже происходящие, подчеркивая, что рынок газа в США «на грани нового цикла роста спроса», поддерживаемого экспортом СПГ и ростом потребления электроэнергии.

Географически ожидается, что спрос сосредоточится в PJM и Вирджинии, которые вместе обеспечивают большинство прогнозируемого роста. Эта региональная концентрация подкрепляет предпочтения Morgan Stanley по акциям в цепочке стоимости природного газа.

На уровне добычи компания считает, что EQT занимает лучшее положение, ссылаясь на его «участки земли и долгий срок службы запасов, вертикальную интеграцию в среднесредний сектор, экспозицию к региональным ценам и проактивную стратегию по захвату этого роста спроса на электроэнергию». Банк сохраняет рейтинг «Перевешивать» и статус «Лучшее приобретение» по этой компании.

В сегменте среднесреднего сектора аналитики считают, что TC Energy — «лучший способ играть в решения для подключения к электросетям, поддерживающие расширение дата-центров с ИИ», указывая на близость трубопроводов компании к новым площадкам дата-центров.

Williams также пользуется популярностью, так как компания «устанавливает четкое лидерство в возможностях за счет счетчиков», которые все чаще требуют гиперскейлеры.

В сегменте коммунальных услуг и электроэнергетики Morgan Stanley видит, что производители выигрывают, поскольку операторы дата-центров ищут долгосрочные соглашения о поставках. Vistra занимает одно из ведущих мест среди получателей выгоды благодаря своей генерирующей мощности, расположенной рядом с предполагаемыми центрами спроса.

Другие популярные компании в этих сегментах включают Enbridge, Kinder Morgan и Talen Energy.

Связанные статьи

Morgan Stanley определяет лучшие газовые акции на фоне бумa дата-центров с ИИ

Эти 2 акции лучше всего подготовлены к росту цен на уран: аналитик

Wolfe Research выделяет восемь рисков, которые могут вызвать снижение акций в 2026 году

Terms and Privacy Policy

Privacy Dashboard

Подробнее