Только что наткнулся на увлекательную историческую перспективу о периодах, когда можно заработать деньги. Есть старая теория Самуэля Беннера 1875 года, в которой он пытался построить карту экономических циклов – в основном предсказывая, когда рынки будут бумить, когда начнется паника и когда наступят рецессии.

Способ, которым он это разбил, довольно интересен. Он выделил три четких периода, которые повторяются примерно каждые 18-20 лет. Во-первых, это годы паники – опасные времена, когда происходят финансовые кризисы и рынки рушатся. Вспомнить 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019. Его теория предполагает, что 2035 и 2053 могут следовать тому же шаблону. В эти годы нужно быть очень осторожным и определенно избегать панической продажи.

Затем идут годы бумов – периоды, когда можно зарабатывать, продавая активы. Рынки восстанавливаются, цены значительно растут, и это идеальное время зафиксировать прибыль. В его списке такие годы, как 1928, 1935, 1943, 1953, 1960, 1968, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020 соответствуют этому шаблону. Интересно, что 2026 и 2034 тоже отмечены как потенциальные годы бумов в этом цикле.

Третий тип – годы рецессии и спада – когда цены занижены, а экономика замедляется. Именно в такие периоды обычно покупают опытные инвесторы. 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, 2032, 2040, 2050, 2059 попадают в эту категорию. Мы буквально только что вышли из 2023 года, который был отмечен как одна из таких возможностей для покупки.

Итак, базовая стратегия с точки зрения Беннера проста: накапливать активы во время рецессий, когда всё дешево, держать позицию, а затем продавать, когда наступают годы бумов и цены достигают пика. Полностью избегать панических лет – не быть вынужденным продавцом, когда на рынке хаос.

Очевидно, что это анализ исторических паттернов, а не священная истина. Реальные рынки формируются множеством переменных – геополитикой, технологическими прорывами, войнами, политикой, что угодно. Но как долгосрочная основа для понимания рыночных циклов и периодов, когда можно заработать? Это стоит иметь в виду. Особенно, чтобы избежать эмоциональных ошибок, которые совершают большинство трейдеров во время волатильных периодов.