Американцы «отменяют выход на пенсию». Что нужно знать, прежде чем это сделать

Quartz · izusek/Getty Images

Дебора Кернс

Чт, 19 февраля 2026 г., 19:00 по GMT+9 6 мин чтения

Выход на пенсию может вызывать образы отдыха и наслаждения золотыми годами после долгой карьеры. Но всё больше американцев узнают, что жизнь после работы обходится дороже, чем они предполагали.

В новом опросе AARP 7% пенсионеров в возрасте 50 лет и старше сообщили, что они «отменили пенсию» и вновь вышли на работу за последние шесть месяцев. Основная причина? Деньги. Почти половина (48%) опрошенных сказала, что им нужны дополнительные доходы, другие выразили опасения по поводу растущих расходов и финансовой неопределенности. Только 14% пожилых американцев заявили, что возвращаются к работе потому, что хотят оставаться активными.

Отдельное исследование Empower показывает, что менее половины (45%) американцев считают себя финансово подготовленными к пенсии, в то время как 78% обеспокоены тем, как инфляция повлияет на их пенсионные сбережения. Учитывая рост расходов — средние ежемесячные платежи по автомобилю сейчас превышают 1000 долларов, средние страховые взносы на жильё выросли на 40% за шесть лет, а уровень долгов домашних хозяйств продолжает расти — работа становится финансовой необходимостью.

«Основная статья расходов — это причина, по которой пожилые люди продолжают работать или ищут работу», — сказала Карли Розсковски, вице-президент по программам финансовой устойчивости в AARP, в заявлении. «Поскольку стоимость жизни всё ещё высока, а многие люди опасаются, что у них недостаточно накоплено на пенсию, тенденция к более долгой работе пожилых людей, вероятно, продолжится.»

Если вы хотите выйти на пенсию раньше, но вас беспокоят растущие расходы, эксперты советуют работать дольше (а не отменять пенсию) — это может быть лучшей стратегией. Но вам нужно учитывать множество факторов: здравоохранение, налоги, доходы, расходы и предполагаемая продолжительность жизни, основанная на вашем здоровье и семейной истории.

«Жильё, коммунальные услуги, здравоохранение — всё это только растёт», — сказал Брайан Кудерна, сертифицированный финансовый планировщик и основатель Kuderna Financial Team в Шрусбери, Нью-Джерси. «Людям, приближающимся к пенсии или уже на ней, нужно создать хороший запас выше их предполагаемого бюджета», — добавил он, потому что многое может помешать их планам.

Стивен Кейтс, сертифицированный финансовый планировщик и финансовый аналитик в Bankrate, отметил, что когда человек, работавший с финансовым планировщиком, вынужден вернуться к работе из-за финансовых причин, «что-то пошло не так». Или планирование было выполнено неправильно, рынок рухнул больше, чем ожидалось, или неожиданный шок — например, серьёзная болезнь — разрушил план.

Как здравоохранение влияет на отмену пенсии

Одна из самых недооценённых проблем, с которыми сталкиваются ранние пенсионеры, — это медицинское страхование. Медикэр начинает действовать только с 65 лет, оставляя тех, кто выходит на пенсию раньше, в сложной ситуации.

Продолжение истории  

Шелби Ротман, сертифицированный финансовый планировщик и основатель EnJoy Financial в Глендейле, Калифорния, поделилась недавним примером. Один из её клиентов, желавший выйти на пенсию в 59 лет, обнаружил, что частное медицинское страхование обойдётся в 1300 долларов в месяц для пары, тогда как через Covered California — 500 долларов, если их доход останется низким.

"Это много," — сказала она, отметив, что возвращение к работе может подтолкнуть их обратно в более дорогой сегмент страховых премий.

Эта дилемма может включать трудные компромиссы для американцев, желающих выйти на пенсию до того, как начнёт действовать Медикэр. Работать дольше, чем хотелось бы, чтобы сохранить спонсируемое работодателем покрытие? Или выйти на пенсию раньше и надеяться, что вы останетесь здоровы, чтобы избежать катастрофических медицинских счетов, при этом оплачивая страховые взносы и расходы на обычное лечение?

Налоговые ловушки и обязательные минимальные распределения (RMDs)

Отмена пенсии влечёт за собой свои налоговые сложности, особенно для тех, кто уже начал получать социальное обеспечение или приближается к возрасту, когда необходимо брать обязательные минимальные распределения (RMDs).

В 73 года правила IRS требуют, чтобы пенсионеры начали брать RMD из традиционных IRA. Однако Ротман объяснила, что возвращение к работе при получении социального обеспечения и обязательных IRA-распределениях «может вывести весь их доход в более высокий налоговый диапазон по мере продвижения по налоговой системе, и в итоге это будет иметь минимальный эффект, если считать цифры», — сказала она.

Некоторые обходные пути — например, перевод IRA в активный 401(k), чтобы приостановить RMD — могут помочь, но требуют планирования и работы с финансовым консультантом, добавила Ротман.

Дополнительный доход также может повлиять на премии по Medicare, которые рассчитываются исходя из дохода. «Это может стоить вам сотни долларов больше в месяц», — сказала Ротман. Возвращение к работе, чтобы зарабатывать 25 долларов в час, может оказаться невыгодным после учета всех налоговых последствий, добавила она.

Рынок труда уже не тот, что раньше

Достаточно долго просматривайте LinkedIn, и вы увидите множество историй о массовых увольнениях и затяжных поисках работы. Даже если вам нужно вернуться к работе из-за финансовых причин, текущий рынок труда — это безжалостная среда с жесткой конкуренцией.

«Если вы ушли на пенсию с работы за 200 000 долларов в год, то, скорее всего, через три-четыре года вы уже не сможете претендовать на такую же зарплату», — сказала она. «Вам нужно эмоционально подготовиться к тому, какая работа вас ожидает.»

Также существует дискриминация по возрасту; она широко распространена и реальна, добавила Ротман.

Её клиенты, успешно отменяющие пенсию, часто выбирают роли вроде экскурсоводов в музеях, библиотекарей или работу в национальных парках — работы, приносящие смысл и социальное взаимодействие, а не высокую зарплату.

Гиг-работа и самозанятость (например, фриланс, коучинг или консультации) могут предложить налоговые преимущества для тех, кто отменяет пенсию. Они также могут приносить достойный доход и обеспечивать социальную и умственную стимуляцию пожилых работников без стресса и долгих часов работы в офисе.

"Мне нравятся такие виды работы, потому что, если правильно вести учёт, можно значительно снизить налоговую нагрузку," — сказала Ротман. "Когда вы работаете неполный рабочий день как пенсионер, вы, вероятно, зарабатываете 20 000, 30 000, 40 000 или 50 000 долларов только на гиг-работе, и легко найти вычеты, чтобы избавиться от большей части этого дохода."

Этот подход не увеличит премии по Medicare или не повлияет на RMD так, как это делает W-2 доход, отметила Ротман, делая его более налогово-выгодным путём для дополнительного пенсионного дохода.

Планируйте заранее, чтобы избежать шока от отмены пенсии

Эксперты согласны, что лучшая стратегия — избегать необходимости отменять пенсию вообще. Это означает, что стоит работать дольше.

Кудерна советует создавать максимально высокий базовый доход в пенсии, откладывая социальное обеспечение как можно дольше — желательно до 70 лет для зарабатывающего больше супруга. В то же время, можно использовать аннуитеты или пенсионные выплаты, чтобы заполнить разрыв между ранним выходом на пенсию и началом получения социального обеспечения.

Кудерна также рекомендует использовать конвертации Roth в периоды с низким доходом, обычно в возрасте 62–63 лет, чтобы создать «налоговую арбитражную стратегию», которая помогает выбирать, из каких счетов брать средства в течение пенсии для управления налоговой нагрузкой.

Кроме того, стоит иметь в наличии ликвидный резерв в высокодоходном сберегательном счёте, например, для непредвиденных расходов в возрасте 60–65 лет, пока вы не перейдёте на Medicare, добавил он. В любом случае, создание такого бюджета — критически важно, потому что расходы движутся только в одном направлении: вверх.

И если вы не готовы полностью выйти на пенсию, рассмотрите постепенный выход, постепенно сокращая рабочую нагрузку, а не резко прекращая работу, советует Кейтс. Это поможет вам пополнить пенсионные сбережения и отсрочить обязательные распределения без стресса и напряжения полной занятости.