Недавно я изучал историю торгов на японском фондовом рынке и обнаружил истории двух легендарных личностей, которыми очень хочу поделиться с вами.

Один из них — известный как бог трейдинга BNF, настоящее имя — Котегава Рю, другой — самый сильный розничный инвестор CIS. Эти двое не только долгие годы друзья, но и их опыт удивительно похож. Они начали заниматься торговлей еще в университете, постепенно накапливая капитал от небольших сумм до миллиардов йен; также оба прославились на знаменитом инциденте с ошибочным заказом на J-COM. В тот день CIS заработал 600 миллионов йен, а Котегава Рю был еще более агрессивен — за 10 минут он заработал 2 миллиарда, что по курсу того времени примерно равно 1,5 миллионам юаней.

Интересно, что в японском торговом сообществе, обычно отличающемся скромностью, эти двое редко делились своими торговыми стратегиями. Котегава Рю разработал стратегию следования за трендом, а CIS сформулировал свои принципы трендовой торговли, которые впоследствии изучали и применяли многие трейдеры, и до сих пор они довольно актуальны.

Историю Котегавы Рю стоит начать с его контртрендовых инвестиций. Около 2000 года, когда лопнул интернет-бум, мировые фондовые рынки пошли в медвежий тренд, японский рынок тоже пострадал, настроение инвесторов было крайне пессимистичным. Но он заметил другие возможности — хотя медвежий рынок шёл вниз, он сопровождался периодическими отскоками. Он обнаружил, что многие активы сильно недооценены, и начал выбирать ценные бумаги, наблюдая за отклонением 25-дневной скользящей средней. Проще говоря, когда цена значительно ниже 25-дневной средней, и отклонение становится большим отрицательным значением, это указывает на сильное занижение цены, и тогда появляется возможность купить и поймать отскок. Этот метод позволил его счету постепенно вырасти до 100 миллионов йен.

К 2003 году японский рынок начал расти, и стратегия Котегавы Рю тоже изменилась. Он перешел от покупки по дешевке к следованию за трендом, и его капитал взлетел до 8 миллиардов йен. Он привык держать позиции в течение двух дней, одновременно управляя 20–50 акциями для диверсификации риска. Он держит акции одну ночь, а на следующий день либо фиксирует прибыль, либо закрывает убытки, быстро переключаясь на новые цели. Особенно он хорошо использует эффект отраслевой взаимосвязи: например, если одна из четырех крупнейших сталелитейных компаний выросла, он покупает остальные три, которые еще не выросли, чтобы поймать весь сектор.

Несмотря на то, что CIS не имел конкретных методов, его принцип следования за трендом хорошо дополнял стратегию Котегавы Рю. Он считал, что акции, которые растут подряд, скорее всего, продолжат расти, а те, что падают — продолжат падать. Это кажется простым, но большинство людей этого не умеют делать. Многие боятся быстрого роста акций и ждут коррекции, чтобы купить; есть и те, кто после убытков увеличивают позиции, надеясь на отскок. Но рынок обладает сильной тенденцией: сильные становятся еще сильнее, слабые — еще слабее. Нужно принимать силу рынка, а не противостоять ей.

CIS подчеркивал, что важна не только победа по проценту, а общий доход по счету. Риски и убытки неизбежны, главное — вовремя остановиться и делать маленькие убытки, чтобы получать большие прибыли. Он также предупреждал трейдеров: не верьте слепо каким-то универсальным правилам. Рынок — сложная динамическая система, и когда правила широко распространяются, они теряют эффективность. Лучшие трейдеры часто рождаются во время кризисов и паники: когда большинство паникует, те немногие, кто умеет сохранять спокойствие и трезво оценивать ситуацию, выходят в лидеры.

Послушав истории этих двух личностей, ощущаешь, что суть трейдинга — понять силу рынка и следовать за ней. Будь то контртрендовая + следование за трендом стратегия Котегавы Рю или чисто трендовые принципы CIS — главное — глубокое понимание рыночных закономерностей и способность их реализовать. Конечно, инвестиции связаны с риском, и торговать нужно осторожно — всё это лишь исторические кейсы и идеи для размышлений.