Софтверные акции — следующая волна движения

Правда о неправильной продаже SaaS — кто был неправильно продан, а кто действительно умер?
Atlassian #TEAM: самая сильная проверка неправильной продажи
Q3 FY2026: хорошие данные, с начала года падение на 45%, затем однодневный рост +29.76%
Это пример живого случая, когда Мэнгун говорил, что раньше акции были сильно проданы, а сейчас оказывается, что ситуация не так уж и плоха
Объединение Work Graph Atlassian + AI превращает его в инфраструктуру Agentic AI рабочих процессов, а не в те, что заменяются AI.
Cloudflare $NET : один из первых выборов, отмеченных Мэнгуном
20 апреля Cloudflare выпустила полный набор инфраструктуры Cloud для Agentic: Workers VPC, Cloudflare Mesh (частная сеть для AI-агентов), все уровни безопасности обновлены.
Это не конкуренция с AI, а создание инфраструктуры для AI-агентов — чем сильнее AI, тем больше агентов, а доходы NET растут.
Логика полностью совпадает с предыдущим анализом, и уже есть конкретные продукты, реализованные на практике.
Salesforce $CRM : Agentforce превращается из истории в цифры
Q4 FY2026: ARR Agentforce — 8 миллиардов долларов, +169% по сравнению с прошлым годом; всего 29,000 сделок, более 75% из топ-100 сделок включают Agentforce + Data 360.
Последний отчет за апрель: Salesforce использовала AI-агентов для обработки 3 миллионов клиентских диалогов, сэкономив 100 миллионов долларов на поддержке, а затем использовала те же возможности для развития новых бизнесов, создав 3,200 новых возможностей.
От снижения затрат к созданию дохода — это ключевой поворот для переоценки.
Мэнгун говорит, что оценка CRM нейтральная, не так уж плохо, основатели могут кардинально изменить ситуацию — сейчас цифры уже доказывают, что это не просто крупные изменения, а действительно есть доходы.
Palantir $PLTR: один из трех вариантов Мэнгуна, данные не требуют повторения.
Действия
Эмоции вокруг CPU/полупроводников перегреты → появляется стагнация/разворот с черным дневным свечением
↓
уменьшить позиции AMD/ARM/INTC
↓
наблюдать за тем, начнут ли NET/CRWD/PLTR показывать относительную силу
↓
после подтверждения — входить в софтверный сектор
Триггер: снижение активности в секторе CPU, две недели без новых максимумов
Подтверждение: IGV (ETF по софтверу) начинает показывать относительный рост по сравнению с SMH (ETF по полупроводникам)
Лучшее время: при следующем системном откате рынка, когда вместе с софтом и железом начнутся распродажи, NET и CRWD более предпочтительны для покупки, чем CPU.
Мэнгун говорит, что когда акции растут настолько, что все верят, что они не упадут, может начаться взрывной рост.
Соответствующие количественные показатели для наблюдения:
Доля бычьих настроений среди розничных инвесторов NASDAQ превышает исторический максимум
VIX держится ниже 14-15 более 4 недель
Сектор CPU (AMD/ARM/INTC) три недели подряд без новых катализаторов, но остается на высоких уровнях