Я заметил, что многие новички в крипто до сих пор не понимают, как работает wash trading. Давайте разберёмся, потому что это реально важно знать.

По сути, wash trading - это когда кто-то (трейдер, биржа или бот) контролирует несколько аккаунтов и постоянно покупает и продаёт один и тот же актив сам у себя. Никакой реальной смены собственности, никакого реального риска - просто вымышленные транзакции, создающие иллюзию большого объёма и спроса. Это незаконная схема, которая обманывает остальную часть рынка.

В крипто это особенно легко делать из-за анонимности и количества нерегулируемых бирж. Боты могут выполнять сотни ордеров на покупку и продажу за секунды, не задействуя реальные деньги. Часто это делается, чтобы попасть в листинги (минимальные объёмы), привлечь розничных инвесторов или манипулировать рейтингами.

Типовая схема wash trading состоит из трёх этапов. Сначала трейдер настраивает несколько аккаунтов и кошельков под одним активом. Затем выполняются синхронизированные покупки и продажи между этими аккаунтами — всё это автоматизировано на DEX или CEX биржах. На третьем этапе используют техники скрытия, такие как layering (фальшивые ордеры, которые мгновенно отменяются), чтобы замести следы.

Цель всегда одна — повлиять на цену, квалифицироваться для airdrops или наград за объём, или просто манипулировать статистикой. И если вы видите токен с дикими объёмами, но низкой ценой и отсутствием реального интереса — велика вероятность, что это wash trading.

Поэтому всегда проверяйте реальные объёмы, глубину ордербука и активность сообщества. На Gate можно легко отличить настоящие объёмы от вымышленных, если знать, на что обращать внимание. Это базовая гигиена трейдинга.