Преобразование постторговых бизнес-услуг

Текущая бизнес-модель индустрии пост-трейдинга сталкивается с вызовами, поскольку отрасль стоит на распутье: традиционный бизнес уже не так привлекателен из-за низких комиссий и отсутствия дифференциации между участниками. Клиенты требуют добавленной стоимости услуг:

• Передняя линия требует более быстрого клиринга и расчетов, почти в реальном времени обзора статуса сделки и ранних предупреждений о сбоях в расчетах.

• Клиенты требуют преобразования современных сложных рабочих процессов в более упрощенный и удобный цифровой опыт.

• Клиенты требуют возможностей для поддержки приобретения новых категорий активов, поскольку они продолжают набирать популярность среди институциональных инвесторов.

• По мере диверсификации клиентов по более широким классам активов и взаимодействия с множеством поставщиков услуг возникает необходимость агрегировать и консолидировать данные для получения единого обзора портфеля.

• За последние несколько лет отрасль столкнулась с волной новых нормативных требований, направленных на снижение системного риска, сокращение трансграничных ограничений и защиту клиентов, что создает дополнительное бремя для участников в области соблюдения требований.

• Необходимость расширения спектра услуг, поскольку управляющие активами все чаще передают на аутсорсинг нефункциональные задачи, такие как поддержка торговых платформ, учет инвестиционных книг и управляемые сервисы данных.

Отрасль застряла в неэффективной организации глобальных бизнес-операций с ручными обходными путями и устаревшими технологиями. Инициативы по сокращению затрат привели к неудовлетворенности клиентов, поскольку SLA нарушаются, технологии выходят из строя, а уровень личного взаимодействия с операционным персоналом снизился. Всё это привело к несогласованному клиентскому опыту в разных центрах. В дополнение, давление на доходы увеличивается, поскольку традиционные основные услуги, такие как хранение, клиринг и расчет, считаются товарами с малым потенциалом для инноваций, что затрудняет выделение средств на трансформацию.

Несмотря на все сложности, очевидно, что поставщики услуг вынуждены быстро меняться, чтобы сохранить долю рынка. Компании могут трансформироваться, используя технологии, поскольку технологии помогают удовлетворить растущий спрос клиентов на расширение продуктового портфеля и услуги с добавленной стоимостью, а также способствуют оптимизации операций, снижению затрат и управлению рисками.

Компании должны учитывать следующие аспекты при проектировании трансформации и адаптации к новой архитектуре для достижения успеха:

Улучшение клиентского опыта

• Обеспечить последовательный клиентский опыт в разных регионах с единым цифровым интерфейсом.

• Предлагать продукты с добавленной стоимостью в новых классах активов, таких как альтернативные инвестиции и цифровые активы, а также дополнительные услуги, такие как поддержка торговых платформ, управление залогами и др.

• Предоставлять клиентам панели управления и инструменты самообслуживания для просмотра агрегированных и индивидуальных позиций в почти реальном времени.

• Обеспечить клиентам полный доступ к данным в реальном времени, а также аналитические инструменты для построения и использования собственных моделей риска-доходности.

• Консолидировать данные по всей цепочке создания стоимости поставщиков услуг и жизненному циклу сделок для получения более глубоких инсайтов по сделкам и позициям.

• Обеспечить клиентам простые каналы коммуникации и удобную модель обслуживания.

• Предоставлять гибкую ценовую и выставляющую счета модель.

Упрощение и повышение эффективности операций

• Создавать стандартные основные бизнес-процессы для обеспечения последовательного опыта в разных центрах.

• Внедрять интеллектуальные рабочие процессы и автоматизацию на протяжении всего жизненного цикла сделки для повышения уровня прямой обработки (Straight Through Processing).

• Создавать панель управления операциями на базе ИИ для своевременного выявления и решения проблем клиентов в ходе жизненного цикла сделки.

• Создавать надежный интеграционный центр для управления всеми внешними подключениями к локальным CSD и рынкам.

• Расширять возможности виртуальной рабочей силы за счет аутсорсинга в центры с низкой стоимостью.

Современная облачная архитектура и инфраструктура

• Модель облачных услуг для предоставления клиентам модульных сервисов.

• Интеграция с сторонним программным обеспечением и экосистемами для повышения общего решения.

• Создание устойчивой и защищенной инфраструктуры, рассчитанной на круглосуточную доступность.

• Гибкость и масштабируемость для предложения новых продуктов и услуг, выхода на новые рынки и возможности глобального масштабирования.

Заключение

Участники отрасли должны понять вызовы и потребности индустрии пост-трейдинга, осознавать требования институциональных клиентов и регуляторов по всему миру, иметь видение будущего развития отрасли и сформировать точку зрения на необходимые возможности для проектирования и внедрения глобальной модели работы с несколькими классами активов, что так важно для достижения превосходного клиентского опыта.

Автор

Бушан Джоши – руководитель CIC, финансовые рынки, IBM

Сринивасан Калянсундарам – профессор практики в области финансов в IFMR Graduate School