Remitly Global Inc (RELY) Итоги за 4 квартал 2025 года: сильный рост доходов и стратегические …

GuruFocus News

Чт, 19 февраля 2026 г., 14:00 по GMT+9 4 мин чтения

В этой статье:

•                                       Лучший выбор StockStory 
  

  RELY

  +4,05%

Эта статья впервые появилась на GuruFocus.

**Выручка:** 1,635 миллиарда долларов за полный 2025 год, рост на 29% по сравнению с прошлым годом.

**Скорректированная EBITDA:** 272 миллиона долларов за 2025 год, с маржой почти 17%.

**Чистая прибыль:** 68 миллионов долларов за полный 2025 год, из них 41 миллион долларов только в 4 квартале.

**Выручка за 4 квартал:** 442 миллиона долларов, рост на 26% по сравнению с прошлым годом.

**Скорректированная EBITDA за 4 квартал:** 89 миллионов долларов, с маржой 20%.

**Объем отправлений:** 75 миллиардов долларов ежегодно в 2025 году.

**Ежеквартальные активные пользователи:** более 9 миллионов, рост на 19% по сравнению с прошлым годом.

**Рост объема отправлений высоких сумм:** 40% по сравнению с прошлым годом в 4 квартале.

**Рост объема отправлений очень высоких сумм:** 105% по сравнению с прошлым годом в 4 квартале.

**Свободный денежный поток:** 283 миллиона долларов в 2025 году, более чем в три раза больше по сравнению с предыдущим годом.

**Компенсация на основе акций:** 9,5% от выручки за 2025 год, снижение на 250 базисных пунктов по сравнению с 2024 годом.

**Прогноз выручки за 1 квартал 2026:** 436–438 миллионов долларов, рост на 21%.

**Прогноз выручки за полный 2026 год:** 1,94–1,96 миллиарда долларов, рост на 19–20%.

**Прогноз скорректированной EBITDA за 1 квартал 2026:** 82–84 миллиона долларов, с маржой около 19%.

**Прогноз скорректированной EBITDA за полный 2026 год:** 340–360 миллионов долларов, с маржой около 18%.

Предупреждение! GuruFocus обнаружил 3 предупреждающих сигнала у RELY.

Оценена ли RELY как справедливая цена? Проверьте свою гипотезу с помощью нашего бесплатного калькулятора DCF.

Дата выпуска: 18 февраля 2026 г.

Для полного транскрипта отчета о доходах, пожалуйста, обратитесь к полному транскрипту конференц-звонка.

Положительные моменты

Remitly Global Inc (NASDAQ:RELY) достигла роста выручки на 29% в 2025 году, до 1,6 миллиарда долларов, превысив свои прогнозы.

Компания зафиксировала скорректированную EBITDA в 272 миллиона долларов, превысив ожидания.

Ежеквартальные активные пользователи выросли почти в пять раз с 2020 года, теперь обслуживая более 9 миллионов клиентов.

Внедрение новых продуктов, таких как Flex и Remitly Business, показало сильное раннее принятие, при этом Flex превысил 100 000 пользователей.

Улучшения на базе ИИ привели к рекордно низким потерям по транзакциям и повысили операционную эффективность, способствуя прибыльности.

Отрицательные моменты

Несмотря на сильный рост, Remitly Global Inc (NASDAQ:RELY) занимает менее 4% от общего адресуемого рынка потребителей, что указывает на значительную конкуренцию.

Доля комиссии компании была подвержена влиянию сдвига в сторону отправителей больших сумм, что может повлиять на будущие показатели доходов.

Уровни потерь по транзакциям, хотя и улучшились, остаются волатильными и могут повлиять на будущие финансовые показатели.

Компания сталкивается с макроэкономическими вызовами, включая геополитическую нестабильность и возможные регуляторные изменения на новых рынках.

Маркетинговые расходы, хотя и управляются эффективно, все еще составляют значительную часть выручки, что указывает на необходимость постоянных инвестиций.

 






Продолжение истории  

Основные моменты Q & A

В: Как ваш предыдущий опыт подготовил вас к руководству Remitly, учитывая меньшую потребительскую платформу по сравнению с крупными предприятиями, которыми вы руководили? О: Себастьян Ганнингхэм, будущий CEO: Мой опыт включает руководство продуктами и инженерными организациями в ведущих компаниях, управление сложными бизнесами по всему миру и руководство платежным бизнесом Amazon. Эти роли подготовили меня к эффективному масштабированию Remitly в следующей главе.

В: Какие макроэкономические факторы влияют на бизнес, такие как валютные курсы или иммиграционная политика? О: Викас Мехта, CFO: Мы провели сильный год благодаря отличной реализации и маркетинговой эффективности. Наши клиенты устойчивы несмотря на геополитическую нестабильность. Новый налог на переводы в размере 1% на наличные переводы — это положительный фактор для нас.

В: Можете ли вы объяснить динамику роста выручки в 2026 году, учитывая 21% рост в 1 квартале и прогноз на полный год 19-20%? О: Викас Мехта, CFO: 1 квартал выигрывает за счет налога на переводы и времени Рамадана. Темпы роста обычно замедляются во второй половине года по мере масштабирования бизнеса. Мы стремимся к сбалансированной прибыльности и росту, инвестируя в развитие новых продуктов.

В: Какие основные направления вашей деятельности как нового CEO? О: Себастьян Ганнингхэм, будущий CEO: Я сосредоточусь на скорости разработки продуктов, чтобы воспользоваться крупными рыночными возможностями в сегментах потребителей и бизнеса. Пока рано говорить о конкретике, но я вижу огромный потенциал.

В: Какие возможности для ИИ вы видите в Remitly? О: Себастьян Ганнингхэм, будущий CEO: ИИ предлагает возможности для взаимодействия с клиентами, внутренней эффективности и программных продуктов. Благодаря сильной бизнес-модели и базе клиентов, внедрение ИИ даст значительный импульс.

В: Какие преимущества вы заметили от новых продуктов, таких как Flex и Remitly One? О: Викас Мехта, CFO: Flex открывает новую категорию с концепцией “отправляй сейчас, плати позже”, решая проблему временных несоответствий для отправителей с малыми суммами. Мы видим многообещающие результаты: 120 000 пользователей и сильная экономическая эффективность. Пользователи Flex склонны отправлять больше, что снижает трение.

В: Что способствовало сильной работе в квартале, особенно среди более крупных отправителей? О: Викас Мехта, CFO: Отправители больших сумм отправляют больше, благодаря улучшениям в продуктах и маркетинговым кампаниям. Мы зафиксировали рекордные показатели отправлений на активного пользователя и значительный рост среди отправителей больших и очень больших сумм.

В: Как вы планируете использовать ИИ для операционных преимуществ? О: Себастьян Ганнингхэм, будущий CEO: ИИ улучшит взаимодействие с клиентами, внутреннюю эффективность и развитие продуктов. Это станет мощным драйвером роста и улучшений в операционной деятельности.

Для полного транскрипта отчета о доходах, пожалуйста, обратитесь к полному транскрипту конференц-звонка.

Terms and Privacy Policy

Политика конфиденциальности

Подробнее