Только что наткнулся на увлекательную историческую закономерность, которую многие трейдеры, кажется, игнорируют. Есть старая теория экономического цикла от Самуэля Беннера 1875 года, которая фактически показывает, когда зарабатывать на рынках. Этот человек пытался расшифровать финансовые циклы, и что он обнаружил, — это то, что рынки склонны следовать повторяющемуся шаблону бумов, рецессий и паники.

Итак, вот как это разбивается. У вас есть примерно каждые 18-20 лет эти годы паники, когда происходят сильные финансовые кризисы — подумайте о 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019. Теория предсказывает следующий такой период около 2035 года. В эти периоды совет прост: не паниковать и не продавать в панике. Просто держите и ждите.

Затем идут годы бумов, когда цены резко растут, а рынки восстанавливаются. Это ваши золотые окна для фиксации прибыли и выхода из позиций. Исходя из шаблона, сейчас, в 2026 году, мы находимся как раз в одном из таких бумов. Теория отмечала годы, такие как 1928, 1945, 1960, 1980, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, как возможности для распродаж. Довольно интересное совпадение, если подумать.

Настоящий заработок происходит во время рецессионных фаз. Тогда цены занижены, и всё распродано по низким ценам. Годы, такие как 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1978, 1985, 2005, 2012, 2023 — это периоды, когда умные инвесторы накапливали активы. Следующее предсказанное окно — около 2032 года. Покупайте, когда никто ничего не хочет, а затем держите до возвращения бумов.

Основная стратегия проста и элегантна: накапливайте во времена трудностей, когда активы дешевы, а затем продавайте во время роста. Избегайте продаж в годы паники, когда эмоции зашкаливают. Это долгосрочный цикл, который удивительно хорошо держится уже более 150 лет.

Теперь важное предостережение — это не догма. Рынки формируются множеством факторов: геополитикой, технологическими сдвигами, изменениями политики, войнами, и так далее. Но как рамка для понимания, когда зарабатывать и когда сидеть сложа руки? Это стоит изучить. Особенно если вы задумываетесь о позиционировании на следующий десятилетие.