Генеральный директор JPMorgan предупреждает: рынок частных кредитов подвержен рискам спада! Но банк по-прежнему активно участвует

Дж.P. Морган Предупреждает о потенциальных рисках на рынке частных кредитов

Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Димон недавно на инвестиционной конференции, организованной Норвежским суверенным фондом, предупредил, что постоянно растущий уровень государственного долга может вызвать кризис на рынке облигаций. Он особенно отметил, что в частном кредитном рынке объемом 1,8 триллиона долларов некоторые участники устанавливают стандарты андеррайтинга, вызывающие опасения. Однако JPMorgan не вышел из этого сегмента, а, наоборот, активно участвует в нем. Согласно сообщению Bloomberg, подразделение по управлению активами JPMorgan собирает десятки миллиардов долларов у институциональных инвесторов, планируя, что его коммерческий банковский отдел возглавит новую стратегию частных кредитов.

Генеральный директор JPMorgan предупреждает о потенциальных рисках на рынке частных кредитов

Генеральный директор JPMorgan Джейми Димон недавно на инвестиционной конференции, организованной Норвежским суверенным фондом, предупредил, что постоянно растущий уровень государственного долга может вызвать кризис на рынке облигаций. Он призвал политиков принять меры до возникновения проблем на рынке.

Димон отметил, что в рынке частных кредитов объемом 1,8 триллиона долларов участвуют более тысячи организаций, но не все из них придерживаются строгих стандартов андеррайтинга. В связи с долгосрочным расширением рынка и отсутствием стресс-тестов на кредитный кризис, при смене кредитного цикла уровень дефолтов может превысить ожидания. Хотя это пока не представляет системного риска, для компаний, чрезмерно зависящих от мягких кредитных условий, и некоторых банков это может привести к значительным финансовым нагрузкам.

Множество рисков могут привести к кризису облигаций

На макроэкономическом уровне Димон подчеркнул ряд факторов, увеличивающих риски, включая геополитические конфликты на Ближнем Востоке, цены на нефть, глобальную переоборудование вооружений, огромные инфраструктурные потребности и государственный дефицит. Эти все более сложные совокупности рисков могут складываться непредсказуемым образом. Димон отметил, что хотя точное время возникновения кризиса неизвестно, игнорирование этих давлений может привести к резкому росту доходностей облигаций и краху рыночной ликвидности, когда инвесторы начнут массово продавать активы, а покупатели — уходить с рынка. Это обычно вынуждает центральные банки выступать в роли последнего покупателя.

JPMorgan Chase продолжает активно участвовать в рынке

Несмотря на предупреждения о рисках, JPMorgan Chase не вышел из этого сегмента, а, наоборот, активно участвует в нем. Согласно сообщению Bloomberg, подразделение по управлению активами JPMorgan собирает десятки миллиардов долларов у институциональных инвесторов, планируя, что его коммерческий банковский отдел возглавит новую стратегию частных кредитов. Такой двунаправленный подход отражает баланс между управлением рисками и стремлением к прибыли крупных финансовых институтов. Благодаря строгим внутренним процедурам проверки, JPMorgan пытается захватить долю рынка, оставшуюся после возможных изменений в отрасли, в условиях ожидаемой рыночной перестройки.

• Статья опубликована с разрешения: «Цепь новостей»
• Оригинальный заголовок: «Димон предупреждает о скрытых рисках рецессии на рынке частных кредитов, JPMorgan Chase продолжает активное участие»
• Автор оригинала: Florence