В японском мире трейдинга есть два выдающихся топ-трейдера, которые выделяются своей заметностью. Один из них — BNF, которого называют богом рынка, другой — Такегава Рю. Они — давние друзья и имеют схожие карьеры. С тех пор как они познакомились в университете, они начали заниматься торговлей, начиная с небольшого капитала, и сейчас управляют капиталами в десятки миллиардов.

Эти двое стали широко известны благодаря инциденту с ошибочной отправкой приказа на J-COM. В тот день Такегава Рю заработал 600 миллионов йен, а BNF — было еще впечатляюще. За всего лишь 10 минут он получил 2 миллиарда йен. Именно этот случай стал поворотным моментом, который продемонстрировал их реальные способности миру.

Интересно, что в японском мире трейдинга, обычно очень консервативном и скромном, они открыто поделились своими торговыми философиями. BNF впервые открыл свою стратегию следования за трендом, а Такегава Рю — поделился практическими и ценными принципами следования за трендом. После этого многие трейдеры начали изучать их подходы и применять их в своей торговле. Эти идеи и по сей день остаются актуальными на рынке.

Чтобы понять стратегию BNF, нужно знать его путь развития с ранних этапов. В период с 2000 по 2003 год, из-за краха интернет-буллета, мировые фондовые рынки вошли в медвежий рынок. Японский рынок не стал исключением — многие инвесторы понесли большие убытки, и царила пессимистическая атмосфера. Но даже в условиях медвежьего рынка рынок не движется исключительно вниз. Цены колеблются, происходят отскоки и коррекции, и в этих процессах рождаются возможности.

BNF обратил внимание на то, что цены активов могут значительно отклоняться от их истинной стоимости. Особенно он следил за отклонением от 25-дневной скользящей средней, выбирая акции с большим отрицательным отклонением. Например, если скользящая средняя составляет 100 йен, а текущая цена — 80 йен, то отклонение — минус 20%. Он покупал такие недооцененные акции, ожидая их отскока и получения прибыли. Для этого требовалась смелость и глубокий анализ.

Когда рыночная ситуация меняется, меняется и стратегия. В 2003 году японский рынок начал расти благодаря реформам и восстановлению мировой экономики. BNF быстро заметил эти изменения и перешел к стратегии следования за трендом. В результате его капитал вырос с 10 миллионов до 8 миллиардов йен.

Особенность его стратегии — одновременное удержание 20-50 акций за один день. Он избегает концентрации в одной акции, диверсифицируя риски. Акции, купленные в тот день, он держит до следующего утра, после чего быстро фиксирует прибыль или убыток и переключается на новые акции. Такой строгий цикл торговли — ключ к успеху.

Он также умеет использовать эффект синергии внутри отраслей, особенно выбирая акции, которые отстают в росте. Например, если одна из четырех крупнейших компаний в сталелитейной отрасли начинает расти, он обращает внимание на оставшиеся три, которые еще не выросли, и покупает отстающие акции, чтобы поймать волну роста всей отрасли.

В то же время, принцип следования за трендом Такегавы Рю отлично дополняет стратегию BNF. Он считает, что акции, которые растут подряд, скорее всего, продолжат расти, а те, что падают — скорее всего, продолжат падать. Это — ядро его подхода.

Многие воспринимают движение цен как игру с равными шансами. Видя последовательный рост, они автоматически предполагают снижение. Но рынок не придерживается такого баланса. Акции с сильными показателями привлекают инвесторов, и сильные становятся еще сильнее, а слабые — еще слабее. Нужно принимать силу рынка и не противиться ей.

Такегава Рю предупреждает о покупке в моменты падения. Если после покупки цена начала падать, лучше признать ошибку и быстро закрыть позицию. Добавлять деньги в убывающую позицию — ошибка: если вы продолжаете инвестировать в убывающую сделку, убытки только увеличиваются. Важнее не победить в каждой сделке, а сохранить прибыль в целом по счету. Риск и убытки — неизбежны, и избегать их нельзя, но важно не позволять убыткам разрастаться.

Общие предупреждения обоих — не слепо верить старым правилам. Рынок — сложная и динамичная система, и широко известные правила быстро теряют актуальность. Настоящие мастера зарабатывают на крупных крахах и кризисах. Когда большинство охвачено страхом и ощущением бессилия, рынок переживает большие колебания. Чем больше эти колебания, тем больше скрытых возможностей. Хладнокровные и быстрые в принятии решений немногие, и именно в такие моменты они загораются ярче всего.