Я обнаружил, что многие люди на самом деле остаются на поверхностном уровне в понимании форм K-линий. Вспоминая 1990 год, когда наш фондовый рынок начал торговать, сразу же ввели K-линию, но честно говоря, тогда исследования по K-линиям были недостаточно глубокими, в основном просто копировали японские достижения, это были разбросанные статистики по одиночным K-линиям, двойным и многим K-линиям, без формирования системных и целостных моделей.

Честно говоря, форма K-линий и различные индикаторы, хотя и являются необходимыми инструментами технического анализа, — это всего лишь参考, не абсолютная истина. Многие совершают ошибку, увидев классическую графику K-линий или сигнал какого-либо индикатора, сразу же размещают ордер, на самом деле нужно анализировать конкретную ситуацию, нельзя применять универсально без изменений.

График K-линий также называется свечой инь-ян, этот инструмент возник во время эпохи сегуната Токугава в Японии для торговли рисом, использовался для записи ежедневных колебаний цен на рис. Позже его внедрили на фондовом рынке, и он постепенно стал популярен в Юго-Восточной Азии. Его популярность обусловлена наглядностью, трёхмерным ощущением, а также практическими доказательствами, что форма K-линий действительно может достаточно точно предсказывать дальнейшее движение рынка и оценивать соотношение сил быков и медведей.

Всего существует 48 видов K-линий, разделённых на 24 типа бычьих (阳线) и 24 типа медвежьих (阴线). Основные бычьи — это малые бычьи, средние бычьи, крупные бычьи и звезда-дракон (阳十字星), каждый из которых делится на шесть вариантов. По размеру тела можно судить о силе покупателя: чем больше тело, тем сильнее покупательская активность, и обычно рынок будет расти. Длинная нижняя тень говорит о сильных покупках, длинная верхняя тень — о сильных продажах, и рынок, скорее всего, снизится. Логика медвежьих линий похожа: чем больше тело, тем сильнее продажи, и рынок обычно падает.

На мой взгляд, действительно важны классические комбинации K-образных моделей. Например, утренняя звезда, которая появляется в конце нисходящего тренда: первый день — сильное давление на продажу, длинная тень вниз, второй день — пробой с гэпом вниз и образованием крестика или молотка, третий день — длинная бычья свеча, что сигнализирует о развороте. Вечерняя звезда — противоположна, появляется в восходящем тренде и служит хорошим сигналом для выхода.

Также есть красная тройка (红三兵): три дня подряд цена закрытия постепенно повышается, каждый день открывается внутри тела предыдущего дня, а закрытие — около максимума дня, при появлении такой модели обычно ожидается рост. Три вороны (三只乌鸦) — её противоположность: в восходящем тренде три дня подряд идут длинные медвежьи свечи, постепенно снижаясь, что указывает на возможное дальнейшее падение цены.

И напоследок — довольно легко попасть в ловушку с двойным прыжком вороны (双乌鸦跳空): после некоторого роста цены появляется длинная бычья свеча, на следующий день — гэп вверх и закрытие с медвежьей свечой, затем снова гэп вверх и закрытие с медвежьей свечой. В этот момент бычий настрой явно ослабевает, вероятность разворота возрастает. В таких случаях я советую быть настороже, можно зафиксировать прибыль или сократить позиции, ожидая более ясного направления.

Короче говоря, умение читать K-образные модели — это только первый шаг, главное — сочетать их с объёмами торгов, рыночной ситуацией и собственным уровнем риска. Не стоит полагаться только на один сигнал, многогранная проверка повышает шансы на успех.