Помните 2019 год? Это действительно был дикий год для технологических акций. Весь рынок вырос на 30%, но сектор технологий показал абсолютный рекорд — 48% за год — лучший результат за более чем десятилетие. Тогда все говорили о сетях 5G повсюду, и честно говоря, это задавало тон всему.

Я отслеживал, какие компании действительно выиграли от всей этой шумихи, и список получился довольно интересным. Некоторые победители были ожидаемы, другие удивили людей.

Допустим, вы инвестировали в Ultra Clean Holdings в тот год — рост на 176%. Эта технологическая компания производит оборудование для изготовления полупроводников, так что они хорошо воспользовались волной 5G. Большая часть их доходов шла от двух клиентов — Lam Research и Applied Materials, оба из которых росли невероятными темпами. Когда ваши основные клиенты растут на 115% и 86%, вы, как правило, следуете за ними.

Затем была Lattice Semiconductor, еще одна компания, связанная с 5G, — рост на 178%. Они производят FPGA, используемые в беспроводной инфраструктуре. По мере увеличения спроса они достигли рекордной прибыльности. Основной драйвер их доходов — компоненты для связи и вычислительной техники.

Но не все было связано с инфраструктурой 5G. Snap, компания в сфере социальных медиа, выросла на 191% в тот год — удивительно, учитывая, сколько их уже списали со счетов. Они стабилизировали свою базу пользователей и нашли способы лучше монетизировать. Хотя во второй половине рост замедлился, когда они дали осторожные прогнозы.

Shopify показала еще один впечатляющий результат — 195%. Электронная коммерция бурлила, и эта технологическая компания предоставляла все инструменты для продавцов. Они начали также заниматься выполнением заказов, приобретая решения для складов. В целом они все еще теряли деньги, но инвесторы не обращали внимания — по слухам, некоторые компании из Кремниевой долины даже интересовались их покупкой.

Telaria, специалист по рекламным технологиям, достигла 230%. Они только что опубликовали первый квартал с положительным EBITDA, поскольку реклама в подключенных телевизорах начала набирать обороты. Затем объявили о слиянии с Rubicon Project, чтобы создать огромную независимую рекламную платформу.

Sea Limited выросла на 247% — это компания из Юго-Восточной Азии, занимающаяся геймингом и электронной коммерцией, лицензирующая игры у издателей вроде Tencent и Activision Blizzard. Free Fire уже заработала более миллиарда долларов с момента запуска, и они ожидали, что Call of Duty: Mobile продолжит набирать обороты.

Digital Turbine выросла на 304%. Эта технологическая компания работала с мобильными операторами, чтобы монетизировать мобильный контент через более эффективную рекламу. Они сильно зависели от Verizon и AT&T, но планировали расширяться по всему миру.

Diebold Nixdorf выросла на 340% — в основном известна своими банкоматами, но у них есть системы киосков, помогающие ритейлерам улучшать опыт в магазинах. Даже Dave & Busters начали устанавливать их системы K-two.

Enphase Energy достигла 466%. Микроинверторы для солнечных панелей — выиграли, когда Huawei вышла с рынка, но, честно говоря, их продукты уже побеждали, потому что делали установку проще. Они достигли миллиона установленных систем.

Но настоящая история — Cardlytics с ростом на 500%. Эта компания по аналитике кредитных карт использует анонимизированные финансовые данные и сотрудничает с маркетологами по кампаниям по вознаграждениям. Их основой был Bank of America, почти 50% доходов, но они только что запустились в Chase и добавляли Wells Fargo. Казалось, у них еще очень много возможностей для роста.

Весь этот 2019 год был чем-то особенным. Технологии просто доминировали во всем.