Последнее время я внимательно слежу за рынком металлов для аккумуляторов, и происходит кое-что интересное, что большинство розничных инвесторов всё ещё не полностью понимают. Когда разбираешься, какие элементы используются в батареях — литий, кобальт, никель, марганец — литий постоянно выходит на передний план как критический ограничивающий фактор. Илон Маск точно подметил, что литий-ионные батареи — это новая нефть, и честно говоря, его репутация по этим вопросам трудно игнорировать.

Самое удивительное — Tesla недавно ускорила строительство своего литиевого завода на побережье Техасского залива. Они ориентируются на второй половины 2024 года для запуска производства, и мы уже видим первые результаты. Завод настроен на производство лития для батарей, достаточного для более чем миллиона электромобилей в год. Это не мало. Маск назвал его «машиной для печати денег», и когда смотришь на основные динамики спроса и предложения, трудно с этим не согласиться.

Самое важное, что большинство людей упускает: литий уже не только про автомобили. Каждый смартфон, ноутбук, планшет — все нуждаются в литий-ионных батареях. Рынок лития для батарей огромен и продолжает расти. Это создает реальные возможности для инвесторов, готовых копнуть глубже в эту сферу.

Я рассматриваю пару компаний, которые привлекли мое внимание. Standard Lithium работает над двумя проектами в Арканзасе — фазой 1A совместно с LANXESS и проектом SWA. Начало коммерческого производства по фазе 1A ожидается примерно в 2026 году, с мощностью около 5400 тонн в год. Проект SWA гораздо крупнее, потенциально 30 000 тонн в год лития в виде гидроксида для батарей. Аналитик Roth Capital прогнозирует, что эта акция достигнет $8.25, что подразумевает значительный потенциал роста по сравнению с текущими уровнями. Компания недавно объявила о некоторых из самых высококачественных образцов литиевого рассола, найденных в Северной Америке — из Восточного Техаса.

Другая компания, за которой стоит следить — Lithium Americas (Аргентина). У них есть проект Caucharí-Olaroz, который производит 40 000 тонн в год с потенциалом расширения до 60 000 тонн. Плюс два проекта развития — Pastos Grandes и Sal de la Puna, которые могут значительно увеличить мощность. Аналитики Stifel предполагают дефицит лития в диапазоне 450–900 тысяч тонн к 2030 году, что означает, что спрос будет превышать предложение многие годы. LAAC, похоже, хорошо подготовлена, чтобы занять значительную долю этого роста.

Эти акции уже не считаются дешевыми, но если смотреть на долгосрочный структурный спрос на материалы для батарей, у обеих компаний хорошие фундаментальные показатели. Аналитики по этим компаниям в целом настроены оптимистично, и я считаю, что есть реальная ценность в понимании того, какие компании действительно смогут обеспечить поставки лития, необходимого для продолжения электромобильной революции. Стоит изучить, если вы строите позицию в рамках энергетического перехода.