Рассматривая рынок автомобильных ETF, есть кое-что интересное, что стоит снова обсудить. Глобальный рынок автомобилей движется огромными объемами — речь идет о 79 миллионах транспортных средств в год — однако варианты ETF для автоэкспозиции всегда казались довольно ограниченными. Большинство инвесторов не осознают, насколько мало существует специализированных автомобильных ETF.

Позвольте мне разобрать несколько, которые выделялись за эти годы. CARZ, фонд First Trust NASDAQ Global Auto Index Fund, по сути, был оригинальной игрой на традиционных автопроизводителях. В нем около 32 акций, среди которых GM, Toyota и Honda составляют четверть портфеля. Ford занимает четвертое место по весу. Этот фонд существует уже много лет, но так и не получил большого распространения — отчасти потому, что расходная ставка в 0,7% казалась высокой даже для специализированного фонда. Такая структура затрат, вероятно, объясняет, почему мы не видели больше традиционных автомобильных ETF.

Теперь перейдем к тому, что становится интересно. Если вы рассматриваете возможность получения экспозиции в автомобильной индустрии, но хотите что-то с большим потенциалом роста, внимание привлек DRIV как перспективная игра. Вместо того чтобы делать ставку на наследственные автопроизводители, он фокусируется на разработке автономных транспортных средств и компаниях, занимающихся электромобилями. Эта идея логична — внедрение электромобилей росло тогда, увеличившись на 57% только в начале 2019 года. В топ-акциях были такие знакомые имена, как Apple и Microsoft, что придавало фонду технологический оттенок наряду с традиционными автопоставщиками.

LIT, ETF Global X Lithium & Battery Tech, технически не является автомобильным ETF, но сильно связан с трендами электромобилей. Батареи определяют экономику электромобилей, и по мере масштабирования производства спрос на литий растет. Tesla входит в топ-акции, и фонд показал хорошую устойчивость, управляя активами более чем на 500 миллионов долларов.

Затем есть KARS, который подходит к категории автомобильных ETF с международной точки зрения. Учитывая, что развивающиеся рынки активно внедряют электромобили для борьбы с загрязнением, этот фонд сильно инвестирует в американские технологические компании, такие как AMD и Nvidia, а также в международные активы. В этом есть логика — прогнозировалось, что внедрение электромобилей изменит глобальный транспорт.

Стоит также упомянуть о палиадии через PALL. Около 80% спроса на палладий приходится на каталитические нейтрализаторы автомобилей, что делает его косвенной игрой на тенденции производства транспортных средств.

Оглядываясь назад, можно сказать, что рынок автомобильных ETF всегда был недоразвитым. Хотели ли вы экспозицию на наследственные автопроизводители, будущие тренды электромобилей или важнейшие материалы, вариантов было меньше по сравнению с другими секторами. Эта структурная разница, вероятно, объясняет, почему многие инвесторы предпочитают покупать отдельные акции, такие как Tesla или GM, вместо того чтобы использовать ETF.